Au passage notre chère banque d'affaire Lehman Brother (LEH) se porte comme son Bermuda, oooops son short! (short = vente à découvert, bien sûr). 4.6%, à ce rythme là, la demoiselle va finir en String sur la 9ème rue à NewYork. Je rappelle que LEH à perdu 4 b$ de market cap en 4 jours.
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Short , long, sortir, entrer, quelle décision prendre, quand, combien ? J’ai entendu de jeunes cadres travaillant pour (…) banques crier en fin de rebond… « Il faut rentrer pour profiter… » TROP TARD LES GARS (Inquiétant en sachant qu’ils gèrent votre argent). Il n’y a pas de modèle d’investissement vrai ou faux.. day-trading, long terme, moyen terme … Peuvent être OK.
Question d’ Info/Timing/Contexte
Investir en bourse est un JOB !
Les gens qui appellent leur banquier en leur disant : MONTEZ MOI un PEA et achetez moi telle SICAV sont les gens QUI PERDENT DE L’ARGENT ! Ces produits sont montés pour des contextes économiques donnés, ce qui marchait l’année dernière NE MARCHERA PAS forcément aujourd’hui. Ces Banquiers qui vous prônent le produit MEDAILLE D’OR de l’année dernière sont des MENTEURS ou des INCOMPETENTS!
Aujourd’hui plus qu’hier la prolifération des plateformes de trading (TDAmeritrade, Boursorama …) ont démocratisé la facilité d’investissement. POURQUOI PASSER PAR UNE BANQUE QUAND LES FRAIS DE COURTAGE SONT EXORBITANTS?
Alors certains disent, oui mais avec la banque je ne m’en occupe pas… Effectivement, d’ailleurs votre banque fait pareil, elle s’en occupe pas ! Et c’est la raison pour laquelle je reçois des dizaines d’emails de gens dans une situation catastrophique qui me demandent quoi faire! Il arrive des situations ou il n’y a plus rien à faire qu’attendre 5 ans avant de recouvrir sa perte (si elle se recouvre). Personnellement étant un partisan de l’action je préfère agir.
Investir est une question d’ACQUISITION, d’ANALYSE DE L’INFORMATION, et de DECISION AU BON MOMENT (TIMING).
Ceux qui prônent le long terme sont des cascadeurs, en 10 mois le CAC a fait : 6000 – 4400 – 5200 – 4600 : Ecart : 1600, 800, 800 un total écart de 3200 points c’est ¾ de la valeur de l’index lui-même. Alors il y en a qui ont gagné et d’autre qui se sont fait massacrer. Ce qui ont dit en Juillet, « je paris sur le long terme », aujourd’hui courent les rues, nus comme des vers !
Vous prenez la bonne décision au bon moment, tout va bien ! vous prenez une décision au mauvais moment vous PERDEZ !
Pour mieux comprendre, prenons un exemple concret : Lehman Brother.
Fin Mars, milieu du fameux rebond, première recapitalisation, le stock accuse le chock en une journée mais bénéficie du contexte marché et le fait qui la Fed claironne que tout va bien c’est la fin de la crise des « SubPrimes ». Certains ont paniqué mais les investisseurs ont gardé la confiance (On note le facteur PSYCHOLOGIQUE ENORME). Il y a une semaine : On est dans une downtrend (phase descendante de marché), la même institution annonce un besoin de recapitalisation liée au risque « SubPrimes » ! hooooooooooooo ! Plus la même affaire : Cela crée un mouvement de panique sur les marchés, le Dow perds 400 points (3%). La confiance est perdue, ON NOUS A MENTI ! Le stock dévisse inexorablement, le Lundi la recapitalisation du fait des mouvements de marché doit augmenter de 50% (Margin call). Cela fait maintenant 4 jours que cette banque perds 500 Millions/jour… Cela crée un autre mouvement de panique : la panique client qui comme pour Bear Stearn, vont commencer à fermer leur compte… Autre fait marquant, pendant la conf call d'annonce de recapitalisation, seule Mme Callan la CFO (DAF) est sur le call, c'est allucinant de voir que le PDG n'annonce pas une nouvelle aussi dramatique, ce genre de détail renseigne sur le coté dramatique de la situation, le CEO ne veut pas rendre de compte sur son annonce du mois précédent (il annonçait qu'aucune autre recapitalisation serait nécessaire). Ce "petit détail" compte en terme de décision!
Short , long, sortir, entrer, quelle décision prendre, quand, combien ? J’ai entendu de jeunes cadres travaillant pour (…) banques crier en fin de rebond… « Il faut rentrer pour profiter… » TROP TARD LES GARS (Inquiétant en sachant qu’ils gèrent votre argent). Il n’y a pas de modèle d’investissement vrai ou faux.. day-trading, long terme, moyen terme … Peuvent être OK.
Question d’ Info/Timing/Contexte
Investir en bourse est un JOB !
Les gens qui appellent leur banquier en leur disant : MONTEZ MOI un PEA et achetez moi telle SICAV sont les gens QUI PERDENT DE L’ARGENT ! Ces produits sont montés pour des contextes économiques donnés, ce qui marchait l’année dernière NE MARCHERA PAS forcément aujourd’hui. Ces Banquiers qui vous prônent le produit MEDAILLE D’OR de l’année dernière sont des MENTEURS ou des INCOMPETENTS!
Aujourd’hui plus qu’hier la prolifération des plateformes de trading (TDAmeritrade, Boursorama …) ont démocratisé la facilité d’investissement. POURQUOI PASSER PAR UNE BANQUE QUAND LES FRAIS DE COURTAGE SONT EXORBITANTS?
Alors certains disent, oui mais avec la banque je ne m’en occupe pas… Effectivement, d’ailleurs votre banque fait pareil, elle s’en occupe pas ! Et c’est la raison pour laquelle je reçois des dizaines d’emails de gens dans une situation catastrophique qui me demandent quoi faire! Il arrive des situations ou il n’y a plus rien à faire qu’attendre 5 ans avant de recouvrir sa perte (si elle se recouvre). Personnellement étant un partisan de l’action je préfère agir.
Investir est une question d’ACQUISITION, d’ANALYSE DE L’INFORMATION, et de DECISION AU BON MOMENT (TIMING).
Ceux qui prônent le long terme sont des cascadeurs, en 10 mois le CAC a fait : 6000 – 4400 – 5200 – 4600 : Ecart : 1600, 800, 800 un total écart de 3200 points c’est ¾ de la valeur de l’index lui-même. Alors il y en a qui ont gagné et d’autre qui se sont fait massacrer. Ce qui ont dit en Juillet, « je paris sur le long terme », aujourd’hui courent les rues, nus comme des vers !
Vous prenez la bonne décision au bon moment, tout va bien ! vous prenez une décision au mauvais moment vous PERDEZ !
Pour mieux comprendre, prenons un exemple concret : Lehman Brother.
Fin Mars, milieu du fameux rebond, première recapitalisation, le stock accuse le chock en une journée mais bénéficie du contexte marché et le fait qui la Fed claironne que tout va bien c’est la fin de la crise des « SubPrimes ». Certains ont paniqué mais les investisseurs ont gardé la confiance (On note le facteur PSYCHOLOGIQUE ENORME). Il y a une semaine : On est dans une downtrend (phase descendante de marché), la même institution annonce un besoin de recapitalisation liée au risque « SubPrimes » ! hooooooooooooo ! Plus la même affaire : Cela crée un mouvement de panique sur les marchés, le Dow perds 400 points (3%). La confiance est perdue, ON NOUS A MENTI ! Le stock dévisse inexorablement, le Lundi la recapitalisation du fait des mouvements de marché doit augmenter de 50% (Margin call). Cela fait maintenant 4 jours que cette banque perds 500 Millions/jour… Cela crée un autre mouvement de panique : la panique client qui comme pour Bear Stearn, vont commencer à fermer leur compte… Autre fait marquant, pendant la conf call d'annonce de recapitalisation, seule Mme Callan la CFO (DAF) est sur le call, c'est allucinant de voir que le PDG n'annonce pas une nouvelle aussi dramatique, ce genre de détail renseigne sur le coté dramatique de la situation, le CEO ne veut pas rendre de compte sur son annonce du mois précédent (il annonçait qu'aucune autre recapitalisation serait nécessaire). Ce "petit détail" compte en terme de décision!
Comme vous pouvez le voir… Tout est une question de Timing et contexte, ce qui était vrai il y a 3 mois ne l’est plus maintenant.
La stratégie d’investissement dépends de la valeur du portefeuille, la volonté de croissance, le temps disponible, la capacité au risque, la capacité d’analyse et de réaction… Cela demande une grande expérience et aussi beaucoup d’argent perdu, un bon trader/investisseur est un trader investisseur qui a pris le GROS bouillon au moins une fois (et qui a tout fait pour comprendre et pas répété les mêmes erreurs)! Et croyez moi j'ai déjà perdu le bouillon du siècle en 2001!
DOWN...
Petite pause à la chute en perspective du type Arammi Cross pour le CAC... On couvre les shorts en fin de semaine avant la clôture du marché de Vendredi.
La stratégie d’investissement dépends de la valeur du portefeuille, la volonté de croissance, le temps disponible, la capacité au risque, la capacité d’analyse et de réaction… Cela demande une grande expérience et aussi beaucoup d’argent perdu, un bon trader/investisseur est un trader investisseur qui a pris le GROS bouillon au moins une fois (et qui a tout fait pour comprendre et pas répété les mêmes erreurs)! Et croyez moi j'ai déjà perdu le bouillon du siècle en 2001!
DOWN...
Petite pause à la chute en perspective du type Arammi Cross pour le CAC... On couvre les shorts en fin de semaine avant la clôture du marché de Vendredi.
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