20:00: Ressemble plus à une pause qu'a une renverse car le candle formé est insignifiant par rapport au précédent... Même ouverture et uneclotûre qui s'annonce trés timide. Je ne fais rien!
17:00: Renverse ! On attend demain pour confirmation...
16:00: Devinez qui pourrait commencer à concurrencer les companies aériennes (sur quels vols... Je ne peux répondre encore!) car elle ne paye pas le Kérozen aussi cher que les companies occidentales? ... Reponse cliquer ici!
14:00: L'Iraq va se remettre à produire du pétrole, les compagnies pétrolières sont amenées à faire leur proposition... Ne sautez pas de joie: 1.5 M de barils/jour c'est du pipi de sansonnet et le risque que ces puis soient dynamités par quelques adeptes de la kalashnikov est un peu élevé! Les indexes futurs n'aiment pas trop le baril à 143$... On est dans une logique "Break Down"... C'est toute la différence avec l'analyse technique. Si l'on regarde un graphique avec accumulation semaine (voir courbe du bas en cliquant ici) on est du pour un rebond, mais vu l'ambiance des marchés, les infos tombants... Un break down n'a pas de limite qualifiable puisque cela ne correspond plus à aucune logique (4 semaines de grosses chutes!)... Je suis comme vous! Accroché à un fil...
12:00: Les marchés anticipent l'accroissement des taux de Moooooosieur Tricheur, le pétrole prend 2.5$, Merci qui? Si vous roulez en vélo à la fin de l'été car vous ne pouvez plus aller travaillé décement sans arriver trempé de sueur à vos rendez vous... Appelez JC, lui il roule en Mercedes de fonction. Le pétrole vient de passer la barre des 143$!
Edito: La semaine dernière a été la plus grosse semaine de DocTrade.BlogSpot.com, on a battu le nombre de visiteurs 4 semaine d'affilée avec 1611 visites! et 2 pics à + de 290/Jour... A quand les 300? Fantastique!
TOP…
Et oui Trichet va torpiller l’Europe, d’ici 3 jours… Mettez vos casques sauvez les femmes et les enfants d’abord! Ce gros malade ne comprend strictement rien ! Qu’attendent-ils à Bruxelle pour flinguer ce type ? Il pense contenir l’inflation en accroissant les taux ? Mort de rire ! Il n’y a personne pour lui dire que le facteur d’inflation est un facteur externe qu’il ne maitrise pas (le pétrole)? Les pays émergeants sont à la base de cette spéculation et il pense encore que c’est un facteur bancaire… Bravo Trichet, tu vas tuer l’Europe et personne ne t’en empêche… Pourquoi n’y aurait il pas un droit de véto ? Il va faire plonger le dollar et exploser le prix du pétrole.
Ce n’est pas le moment d’essayer de surfer un rebond. Les nouvelles de la semaine dernière ont fait des dégâts et nous attendons encore quelques stats de l’autre coté de l’Atlantique qui risquent de pousser les marchés encore plus bas…
En passant les marchés ont dégringolés de + de 20% depuis leur max de l’année, on appelle cela la zone « Bear Market », encore une centaine de points et on y est ! Récession. Les appareils de production Américains ont mis le frein, cela débauche à tout va, d’ailleurs c’est un peu pareil partout (voir Siemens, l’Allemand, qui va mettre en « vacance » + de 17,000 personnes).
Jeu participais à une conférence d’un petit groupe d’investisseurs US hier qui blâmait la Fed de laisser l’inflation tuer le pays… Je leur ai répondu qu’ils avaient tord, à ce point la Fed ne peut plus rien faire d’un coté les banques qui risquent de capoter complètement, de l’autre le pétrole qui flambe et favorise l’inflation… Trichet va contribuer à tuer tout le monde à la place de collaborer pour temporiser cette crise. Il faut l’enfermer en asile psychiatrique!
Le 4 Juillet étant fête nationale aux USA, Wall Street sera fermée ! Je n’aime pas les courtes semaines… Rappelez vous du fameux Lundi noir (Merci Bouton), Wall Street était fermée pour Martin Luther King ‘s day… Le lendemain a été innommable…
Ce sera définitivement un été pas comme les autres ! Garanti sur facture.
DOWN…
J’ai une pensée émue pour ceux qui ont participé à la recapitalisation de SG, si je le voulais aujourd’hui j’achèterais leur action pour des « cacahuètes »! J’attends la confirmation d’un Bear Market, et si rebond il y a je shorte sur le pic du rebond. Je n’achète rien… Oui, peut être Dynamic Material (BOOM)… Je dois regarder le graphique.
Si vous partez en vacance pendant un mois sans regardez ce qui se passe… Ne vous étonnez pas de rentrer à la maison bronzé et ruiné… On peut pas tout avoir… Le beurre et l’argent du beurre. Je réfléchis à un système de monitoring vacance « Doc’Alert SMS ».
lundi 30 juin 2008
samedi 28 juin 2008
Les blessés comptez vous...
SCOOP: Un de mes grands potes Australien, Mickael Milton, Warrior survivor, est qualifié en cyclisme Handisport pour les JOs de Beijing. Mickael, est recordman de vitesse unijambiste, 213 km/h aux Arcs, il doit son amputation à un cancer des os il y a 10 ans... L'année dernière, diagnostiqué avec un cancer de l'estomac, il s'en sort à nouveau! et remonte sur son vélo il y a quelques mois, passe les qualifs... Il part pour Pékin aujourd'hui. Je tenais à le saluer par ce petit mot... Bravo Mickael! VAS Y, Mange les tous!
Dimanche: Tard dans l'après midi hier j'ai trouvé un article qui en dit long sur le sentiment des investisseurs en général et qui confirme mon sentiment mitigé quand à un rebond (qui ne serait que technique...) potentiel... On est dans une configuration de krash à la 2001/2002 avec un facteur incontrôlable Pétrole qui rend une prédiction de "Fond de marmite" IMPOSSIBLE... Tou dépendra de la façon dont les gouvernements vont pousser sur les infrastructures de distribution de nouvelles énergies: Ethanol et Hydrogène (En France 600 pompes Ethanol étaient prévues pour 2006, en 2008 il n'y en a que 200) et bien sûr la contraction de nos économies ce qui ferait chuter la demande de manière dramatique.
Qu'on vienne vous parler après de polution... Je ferais avalé à Borlo sa vignette carbone en mouillette dans un ballon de rosé! Ils vous parlent tous de pollution et pensent tous résoudre le problème à coup de taxe, alors qu'il faut investir sur les infrastructures de distribution des nouvelles énergies (Israel est pionnier en la matière) et que cela ne se fait pas! Et un foutage de gueule, un! Si vous envisager de vous positionner sur un rebond, gardez un oeil sur l'écran toute la journée car cela sent le feu de paille! ... Au fait la situation aux USA est si dramatique dans l'immobilier que l'on commence à voir pas mal de gens dormir dans leur voiture!
RESUME DE LA SEMAINE:
Un petit bilan s’impose quand même… Anticiper une évolution relève de la capacité à agréger l’information mais aussi à analyser ce qui se passe sur le terrain (Il faudrait peut être dire à Trichet d’aller faire ces courses à Casino… Ca tombe bien le haut lieu de la grande distribution est basé à LiLilles, pas loin de Bruxellexelle… Lolol). En extrapolant on arrive à anticiper « les futures »… L’histoire des SubPrimes était un mensonge épouvantable que nos « Amis banquiers » se sont bien garder de nous révéler. J’ai eu la chance de participer à une petite réunion entre amis quelque part prêt de la frontière Italienne au début de l’année avec de très gros poissons (Hedges Funds Managers, présidents de banques…) et j’ai pu observer sans que rien ne soit dit les différents comportements équivoques, cela en disait long sur la situation (J’ai même entendu le président d’une banque privée dire « I am all cash now » ). Cela en disait long sans un mot sur la situation.
On a tous vu cette semaine la deuxième vague de write off (perte/profit) et les dégradations successives d’une banque sur l’autre… Ne nous leurrons pas et lisons entre les lignes… Chacun se jette la boulette en feu… Aiiiiiii ça brûle… Non c’est la tienne ! Qui veut la peau de Roger Rabbit? Ok on le sait maintenant, on va se traîner ce boulet pendant au moins 2 ans et cela va créer des dégâts considérables ! Observons les 6 dernières semaines après le rebond suivant l’affaire Bouton en 6 semaines le Dow Perd : 1840 points, et le CAC 750 points (Niveau Août 2006) pas mal non ? Qui disait qu’il fallait jouer sur le long terme ? Mon grand père, mais à l’époque Internet n’existait pas et l’info du journal était inaccessible ou aux yeux des initiés. Le long terme aujourd’hui c’est 3 à 6 mois… La vitesse de propagation de l’information à contracter le temps, car la vitesse de diffusion à un impact beaucoup plus important sur la masse financière en mouvement… C’est la raison pour laquelle IL NE FAUT PAS ACHETER LA SICAV DU BANQUIER, car ce qui est bon pendant 3 à 6 mois (Voir 12 dans le meilleur des cas) peut s’avérer un MEGA DESASTRE un cycle plus loin ! Il suffit de regarder la volatilité des marchés sur les 2 dernières années pour comprendre ce que j’écris à l’instant.
Le banquier :
1/Vous prends des commissions abominables à l’achat et à la vente (Je ne parle pas des pénalités de ventes lorsque vous voulez sortir avant terme car j’ai lu le cas d’une lectrice catastrophée, me demandant conseil après s’être fait plumer de 18,000€ et devoir sortir en payant des « pénalités » pour arrêter la casse !)
2/ Se fout complètement de l’évolution du produit s’il monte ou il descend… Ce n’est pas son problème, il a encaissé sa commission et vous justifie au téléphone lorsque vous ne dormez plus du fait de vos perte : « Ne vous inquiétez pas c’est du long terme »… Comme les sorcières au moyen age… On a envie de le brûler en place publique avec Martine Aubri (Lol)!
3/ Il ment/ne connait pas (Bouton) la situation de sa propre institution. Confiance? NOOOON!
Hier nous avons assisté à une figure de proue que l’on observe très rarement : UN TRIPLE BOTTOM [13200-12600] [12600-12200] [12200-11800]… Autrement dit, une chute en cascade sur 3 niveaux et je ne vois pas quand cela peut s'arréter le prochaine niveau de soutient pour le Dow est beaucoup plus bas. Après une chute de la veille de 360 points (cas extrêmement rare) on reprend -110 points sur la flambée du pétrole alors que je m’attendais à un retour de stochastics avec petit rebond…
Mais non ! Comme quoi… Un Lybien à 10,000 Km de NY peut faire plus de dégâts avec un Micro ou une télé qu’avec une Kalashnikov (A ce propos, savez vous que le descendant de l’inventeur [et père de l’ex KGB devenu FSB] de cet outils de mort est professeur et chercheur en mathématiques appliquées au CNRS, dans le sud de la France, à Luminy, cela vous en bouche un coin ?). Un de ces élèves à fait parti de mon team de développement.
Et bien même si l’on observe un signal de rebond possible je n’ai pas trop envie d’en parler car le risque est aujourd’hui trop fort, on s’installe dans un Bear Market, les opportunités sont là mais beaucoup plus dure à dénichées pourtant c’est maintenant qu’il faut les identifier car les potentiels d’upside sont énormes !
Je finalise la proposition de service d’assistance/coaching au trading :
Le Doc’AssisTrade est en train de naître !
Bon week end à tous, DocTrade.
Dimanche: Tard dans l'après midi hier j'ai trouvé un article qui en dit long sur le sentiment des investisseurs en général et qui confirme mon sentiment mitigé quand à un rebond (qui ne serait que technique...) potentiel... On est dans une configuration de krash à la 2001/2002 avec un facteur incontrôlable Pétrole qui rend une prédiction de "Fond de marmite" IMPOSSIBLE... Tou dépendra de la façon dont les gouvernements vont pousser sur les infrastructures de distribution de nouvelles énergies: Ethanol et Hydrogène (En France 600 pompes Ethanol étaient prévues pour 2006, en 2008 il n'y en a que 200) et bien sûr la contraction de nos économies ce qui ferait chuter la demande de manière dramatique.
Qu'on vienne vous parler après de polution... Je ferais avalé à Borlo sa vignette carbone en mouillette dans un ballon de rosé! Ils vous parlent tous de pollution et pensent tous résoudre le problème à coup de taxe, alors qu'il faut investir sur les infrastructures de distribution des nouvelles énergies (Israel est pionnier en la matière) et que cela ne se fait pas! Et un foutage de gueule, un! Si vous envisager de vous positionner sur un rebond, gardez un oeil sur l'écran toute la journée car cela sent le feu de paille! ... Au fait la situation aux USA est si dramatique dans l'immobilier que l'on commence à voir pas mal de gens dormir dans leur voiture!
RESUME DE LA SEMAINE:
Un petit bilan s’impose quand même… Anticiper une évolution relève de la capacité à agréger l’information mais aussi à analyser ce qui se passe sur le terrain (Il faudrait peut être dire à Trichet d’aller faire ces courses à Casino… Ca tombe bien le haut lieu de la grande distribution est basé à LiLilles, pas loin de Bruxellexelle… Lolol). En extrapolant on arrive à anticiper « les futures »… L’histoire des SubPrimes était un mensonge épouvantable que nos « Amis banquiers » se sont bien garder de nous révéler. J’ai eu la chance de participer à une petite réunion entre amis quelque part prêt de la frontière Italienne au début de l’année avec de très gros poissons (Hedges Funds Managers, présidents de banques…) et j’ai pu observer sans que rien ne soit dit les différents comportements équivoques, cela en disait long sur la situation (J’ai même entendu le président d’une banque privée dire « I am all cash now » ). Cela en disait long sans un mot sur la situation.
On a tous vu cette semaine la deuxième vague de write off (perte/profit) et les dégradations successives d’une banque sur l’autre… Ne nous leurrons pas et lisons entre les lignes… Chacun se jette la boulette en feu… Aiiiiiii ça brûle… Non c’est la tienne ! Qui veut la peau de Roger Rabbit? Ok on le sait maintenant, on va se traîner ce boulet pendant au moins 2 ans et cela va créer des dégâts considérables ! Observons les 6 dernières semaines après le rebond suivant l’affaire Bouton en 6 semaines le Dow Perd : 1840 points, et le CAC 750 points (Niveau Août 2006) pas mal non ? Qui disait qu’il fallait jouer sur le long terme ? Mon grand père, mais à l’époque Internet n’existait pas et l’info du journal était inaccessible ou aux yeux des initiés. Le long terme aujourd’hui c’est 3 à 6 mois… La vitesse de propagation de l’information à contracter le temps, car la vitesse de diffusion à un impact beaucoup plus important sur la masse financière en mouvement… C’est la raison pour laquelle IL NE FAUT PAS ACHETER LA SICAV DU BANQUIER, car ce qui est bon pendant 3 à 6 mois (Voir 12 dans le meilleur des cas) peut s’avérer un MEGA DESASTRE un cycle plus loin ! Il suffit de regarder la volatilité des marchés sur les 2 dernières années pour comprendre ce que j’écris à l’instant.
Le banquier :
1/Vous prends des commissions abominables à l’achat et à la vente (Je ne parle pas des pénalités de ventes lorsque vous voulez sortir avant terme car j’ai lu le cas d’une lectrice catastrophée, me demandant conseil après s’être fait plumer de 18,000€ et devoir sortir en payant des « pénalités » pour arrêter la casse !)
2/ Se fout complètement de l’évolution du produit s’il monte ou il descend… Ce n’est pas son problème, il a encaissé sa commission et vous justifie au téléphone lorsque vous ne dormez plus du fait de vos perte : « Ne vous inquiétez pas c’est du long terme »… Comme les sorcières au moyen age… On a envie de le brûler en place publique avec Martine Aubri (Lol)!
3/ Il ment/ne connait pas (Bouton) la situation de sa propre institution. Confiance? NOOOON!
Hier nous avons assisté à une figure de proue que l’on observe très rarement : UN TRIPLE BOTTOM [13200-12600] [12600-12200] [12200-11800]… Autrement dit, une chute en cascade sur 3 niveaux et je ne vois pas quand cela peut s'arréter le prochaine niveau de soutient pour le Dow est beaucoup plus bas. Après une chute de la veille de 360 points (cas extrêmement rare) on reprend -110 points sur la flambée du pétrole alors que je m’attendais à un retour de stochastics avec petit rebond…
Mais non ! Comme quoi… Un Lybien à 10,000 Km de NY peut faire plus de dégâts avec un Micro ou une télé qu’avec une Kalashnikov (A ce propos, savez vous que le descendant de l’inventeur [et père de l’ex KGB devenu FSB] de cet outils de mort est professeur et chercheur en mathématiques appliquées au CNRS, dans le sud de la France, à Luminy, cela vous en bouche un coin ?). Un de ces élèves à fait parti de mon team de développement.Et bien même si l’on observe un signal de rebond possible je n’ai pas trop envie d’en parler car le risque est aujourd’hui trop fort, on s’installe dans un Bear Market, les opportunités sont là mais beaucoup plus dure à dénichées pourtant c’est maintenant qu’il faut les identifier car les potentiels d’upside sont énormes !
Je finalise la proposition de service d’assistance/coaching au trading :
Le Doc’AssisTrade est en train de naître !
Bon week end à tous, DocTrade.
vendredi 27 juin 2008
Good Morning Vietnaaaaaaaaaaaaaaaaaaam!
20:45: Les STO vont croiser, le candle se rétrécie (renverse prochaine journée de trade).
20:00: Je sorts de réunion et je constate le carnage, première fois que je vois une telle chute après un monstre plongeon comme la veille! Le candle se forme hor de la bande et le MACD ouvre encore plus... Mais ou cela va?????????????
16:30: Le monde entier à la tête dans le guidon! le sentiment des consommateurs Européens comme Américains est au plus bas depuis 3 décades! les ceintures se serrent, pas le moment d'investir dans les sociétés fabricant des biens de consommation durables!
16:00: Merril Lynch/5.2 Milliards et AIG: 5 Milliards de perte annoncée, mais ou vont t'ils ces malades? Ils vont faire capoter le système bancaire! Je couvre mes shorts d'hier, ça peut rebondir fort (5 candles de chute lourde). Sauf pour KBH!
15:30: KB Home (entrepreneur immobilier) (KBH) après une perte de 149M$ au Q1, passe à une perte de 256 en Q2... Double la perte du trimestre précédent! Ils partent au tapis: On shorte!
14:30: 142$! On va assister à une véritable contraction de l'économie mondiale dans les prochains 6 mois qui va faire chuter le baril considérablement, on va bientôt toucher le fond de la marmite... C'est à ce moment là qu'il faudra se positionner sur le long terme. Soyons aux aguets! De grosses opportunités vont s'ouvrir. Spécialement dans les infrastructures aux USA qui ont un grand besoin de modernisation (réseau ferroviaire notament, raffineries), la première station à Hydrogène est née à Los Angeles hier! Qu'attendent nos soit disant bien pensant Euro-écolo à 1€? Que les USA montrent l'exemple? pour être à nouveau 3 ans à la ramasse derrière? Stay tuned! Attention à une potentielle couverture de shorters pour prise de bénéfice qui ferait bondir les stocks. je surveille sérieusement.
TOP...
Et bien nous y sommes !... Dans la récession plein pot ! Hier ce n’était pas des balles qui pleuvaient sur le Dow mais des bombes au Napalm. La Libye qui annonce une potentielle fermeture de robinet car elle estime qu’il y a trop de pétrole sur le marché ! Yesssssss ! Ca c’est de la super nouvelle ! On ajoute l’effet Citi Bank qui annonce à nouveau un « write off » (Perte sèche de 10 milliards, Ha ? mais les « SubPrimes » ce n’était pas fini ? On était pas « OK » ? Lol ! ) . Comme si cela ne suffisait pas… On rajoute une guerre des banques (Marrant on se croirait en plein Bronx avec un affrontement de gangs Colombiens/Blacks power) : elles se cassent les unes les autres à grands coup de recommandation à la vente ou au shorting ! Goldman dégrade Citi bank, Wachovia taille un short à Golman… Pendant ce temps BoA (Bank Of America : Siège social, Down Town Dallas, la tour immense avec les arrêtes en néon fluo vert) licencie 7500 personnes… Le sang coule à Wall street. General Motor envoyé au tapis : intro en bourse dans les année 50 : 30$ aujourd’hui 11$ avec 1 split (en revers split cela fait : 22$ donc 30% de moins que l’intro il y a 60 ans !!!!!)… Un empire vient de s’effondré c’est la fin ! Ce qui veut dire qu’il ne seront pas les seuls sur cette voix, leur technologie motoriste est à mettre à la poubelle et si les constructeurs Français étaient un peu INTELLIGENT, ils fonceraient comme des malades à faire du lobbying pour pénétrer ce marché DARE DARE ! On a la techno, il suffit d’enlever le manche à balais qui coince les cervicales! (Hoooo là j’ai envoyé fort !). La petite annonce sympa de notre ami Libyen a mis le feu aux poudres (Si on cumule avec la menace de son pote Chavez !) et notre cher baril lui aussi à pris feu avec un record à 140$... Oui nous y allons aux 150/160… (Warning dans 6 mois la bulle claque fort). Ceci dit les 2 prochains trimestres ne vont pas être joyeux ! Attendons encore une ou deux semaines pour connaître l’impact de ce cumul de catastrophe sur l’immobilier et vous allez voir un deuxième effet Kiss cool. Au passage, investir c’est anticiper par accumulation d’informations agrégées : j’ai noté le nombre de sociétés qui faisaient des annonces de licenciement économique, cela monte en flèche ! Prochain trimestre : descente aux enfers de l’emploi, donc mauvaise nouvelle donc … vous savez la suite.
Au passage : la guerre des banques va faire des morts et des rachats, on va assister à une méchante consolidation et une perte de pouvoir… Comme de Yahoo (21$) et de Société Générale (53.82) ! les investisseurs doivent être : HEU-REUX !
Les premiers ont vu une opportunité de faire 34$/share ils font une perte allucinante de 13$/share! Icanh ne doit plus dormir la nuit avec ces 40 Millions d’options qui expirent dans moins de 2 semaines : Ils va prendre un bouillon (cube) stellaire !
Les seconds se font massacrés à la tronçonneuse : perte après recapitalisation (Triple coup de machette : Kerviel-Bouton-Petrole): Prix moyen 62–54 = 8€/shares… Nickel Chrome ! « Participez au futur qu’ils disaient… » (Réplique d’un romain dans Astérix)
DOWN…
Toutes les places financières mondiales sont parties au tapis… Et ça continue… Vu le plongeon d’hier on pourrait attendre un petit rebond, le méga candle est passé à travers la bande de Bollinger mais le MACD s’ouvre à la descente encore plus fort et le pétrole est maintenant au dessus de 140… On va visiter les abysses du Dow.
C'est inquiètant cela ressemble méchament à un crack (+ de 4% pour le CAC en 2 jours... Ce n'est pas de la blague). Il va falloir faire un sacré screening pour récupérer des valeurs à potentiel rebond. Les valeurs refuges: Stock parmaceutiques...
20:00: Je sorts de réunion et je constate le carnage, première fois que je vois une telle chute après un monstre plongeon comme la veille! Le candle se forme hor de la bande et le MACD ouvre encore plus... Mais ou cela va?????????????
16:30: Le monde entier à la tête dans le guidon! le sentiment des consommateurs Européens comme Américains est au plus bas depuis 3 décades! les ceintures se serrent, pas le moment d'investir dans les sociétés fabricant des biens de consommation durables!
16:00: Merril Lynch/5.2 Milliards et AIG: 5 Milliards de perte annoncée, mais ou vont t'ils ces malades? Ils vont faire capoter le système bancaire! Je couvre mes shorts d'hier, ça peut rebondir fort (5 candles de chute lourde). Sauf pour KBH!
15:30: KB Home (entrepreneur immobilier) (KBH) après une perte de 149M$ au Q1, passe à une perte de 256 en Q2... Double la perte du trimestre précédent! Ils partent au tapis: On shorte!
14:30: 142$! On va assister à une véritable contraction de l'économie mondiale dans les prochains 6 mois qui va faire chuter le baril considérablement, on va bientôt toucher le fond de la marmite... C'est à ce moment là qu'il faudra se positionner sur le long terme. Soyons aux aguets! De grosses opportunités vont s'ouvrir. Spécialement dans les infrastructures aux USA qui ont un grand besoin de modernisation (réseau ferroviaire notament, raffineries), la première station à Hydrogène est née à Los Angeles hier! Qu'attendent nos soit disant bien pensant Euro-écolo à 1€? Que les USA montrent l'exemple? pour être à nouveau 3 ans à la ramasse derrière? Stay tuned! Attention à une potentielle couverture de shorters pour prise de bénéfice qui ferait bondir les stocks. je surveille sérieusement.
TOP...
Et bien nous y sommes !... Dans la récession plein pot ! Hier ce n’était pas des balles qui pleuvaient sur le Dow mais des bombes au Napalm. La Libye qui annonce une potentielle fermeture de robinet car elle estime qu’il y a trop de pétrole sur le marché ! Yesssssss ! Ca c’est de la super nouvelle ! On ajoute l’effet Citi Bank qui annonce à nouveau un « write off » (Perte sèche de 10 milliards, Ha ? mais les « SubPrimes » ce n’était pas fini ? On était pas « OK » ? Lol ! ) . Comme si cela ne suffisait pas… On rajoute une guerre des banques (Marrant on se croirait en plein Bronx avec un affrontement de gangs Colombiens/Blacks power) : elles se cassent les unes les autres à grands coup de recommandation à la vente ou au shorting ! Goldman dégrade Citi bank, Wachovia taille un short à Golman… Pendant ce temps BoA (Bank Of America : Siège social, Down Town Dallas, la tour immense avec les arrêtes en néon fluo vert) licencie 7500 personnes… Le sang coule à Wall street. General Motor envoyé au tapis : intro en bourse dans les année 50 : 30$ aujourd’hui 11$ avec 1 split (en revers split cela fait : 22$ donc 30% de moins que l’intro il y a 60 ans !!!!!)… Un empire vient de s’effondré c’est la fin ! Ce qui veut dire qu’il ne seront pas les seuls sur cette voix, leur technologie motoriste est à mettre à la poubelle et si les constructeurs Français étaient un peu INTELLIGENT, ils fonceraient comme des malades à faire du lobbying pour pénétrer ce marché DARE DARE ! On a la techno, il suffit d’enlever le manche à balais qui coince les cervicales! (Hoooo là j’ai envoyé fort !). La petite annonce sympa de notre ami Libyen a mis le feu aux poudres (Si on cumule avec la menace de son pote Chavez !) et notre cher baril lui aussi à pris feu avec un record à 140$... Oui nous y allons aux 150/160… (Warning dans 6 mois la bulle claque fort). Ceci dit les 2 prochains trimestres ne vont pas être joyeux ! Attendons encore une ou deux semaines pour connaître l’impact de ce cumul de catastrophe sur l’immobilier et vous allez voir un deuxième effet Kiss cool. Au passage, investir c’est anticiper par accumulation d’informations agrégées : j’ai noté le nombre de sociétés qui faisaient des annonces de licenciement économique, cela monte en flèche ! Prochain trimestre : descente aux enfers de l’emploi, donc mauvaise nouvelle donc … vous savez la suite.
Au passage : la guerre des banques va faire des morts et des rachats, on va assister à une méchante consolidation et une perte de pouvoir… Comme de Yahoo (21$) et de Société Générale (53.82) ! les investisseurs doivent être : HEU-REUX !
Les premiers ont vu une opportunité de faire 34$/share ils font une perte allucinante de 13$/share! Icanh ne doit plus dormir la nuit avec ces 40 Millions d’options qui expirent dans moins de 2 semaines : Ils va prendre un bouillon (cube) stellaire !
Les seconds se font massacrés à la tronçonneuse : perte après recapitalisation (Triple coup de machette : Kerviel-Bouton-Petrole): Prix moyen 62–54 = 8€/shares… Nickel Chrome ! « Participez au futur qu’ils disaient… » (Réplique d’un romain dans Astérix)
DOWN…
Toutes les places financières mondiales sont parties au tapis… Et ça continue… Vu le plongeon d’hier on pourrait attendre un petit rebond, le méga candle est passé à travers la bande de Bollinger mais le MACD s’ouvre à la descente encore plus fort et le pétrole est maintenant au dessus de 140… On va visiter les abysses du Dow.
C'est inquiètant cela ressemble méchament à un crack (+ de 4% pour le CAC en 2 jours... Ce n'est pas de la blague). Il va falloir faire un sacré screening pour récupérer des valeurs à potentiel rebond. Les valeurs refuges: Stock parmaceutiques...
jeudi 26 juin 2008
Le soufflet au fromage…
22:00: C'est plus Wall Street, c'est la bande de ghaza et beyrouth réunis... Je commente le massacre à la tronçonneuse demain matin tôt, on risque de voir un rebond technique violent...Mais Warning avec le robinet fermé Lybien!
19:00: Je vous avais promis un été saignant mais je ne m'attendais pas à pareil bain de sang! Cela s'appelle un "panic sell off falling knife"! WOW!
15:00: Citi (C) joints sa grande copine Lehman sur ma liste à coup de machette...
14:00: Pendant un run du championat Suisses 1998, en Avril aux Arcs (Well, il n'y a pas beaucoup de pistes de KL dans le monde donc le championat Suisse se déroulait en France...), un de mes skis s'est écarté à 198km/h... J'ai juste eu le temps de penser: "Houston, I have a problem! " et je me prenais un monstre rateau... Aujourd'hui j'ai envie de dire en parlant pour le CAC: "Couroux, c'est la cata!" ... Regardez SG... Je suis sûr que les actionnaires apprécient la recapitalisation (oui oui, votre banquier va vous dire c'est pour le long terme... oui oui, avec une méchante dillution de capital et des dividendes coupés au hachoir! Merci Bouton!). Cet après midi je vais me mettre à re-shorter tout ce qui bouge... Car je pense que la brèche va s'ouvrir sous les pieds du Dow... Surtout notre grande copine Lehman Brother (LEH) qui dessine une reverse pattern... Sortez la machette et régalez vous!
Edito: On a affaire à une équipe de champions: Domenech, Trichet, Cope... On a plus qu'à mettre Hollande au lancé de poid aux JO et on gagne le cocotier!
TOP…
…Est sorti du four un peu tôt et même regonflé à bloc devant les stocks pétrolier Américain, il s’est dégonflé comme un ballon de baudruche en voyant l’ours rentrer dans la cuisine. On observe bien un transfert de capitaux des énergies vers les technologies (NASDAQ a pris +1.4%). Certains se sont leurrés de la « baisse du pétrole » entre nous 133$ ou 137$... Vous voyez la différence ? Moi non c’est la raison pour laquelle je disais hier… ATTENTION CA BRÛLE ! Et aujourd’hui la main grille sur le poêle avec un CAC à - 1%... Le Wall Street était « boosté » par les résultats d’ORACLE momentanément jusq’à ce que le fameux « Outlook » (vision future du prochain trimestre soit mise sur la table)… La les investisseurs ont fait la grimace... Comme pour RIMM (mais les raisons ne sont pas les mêmes : retard sur la sorti de leur BlackBerry sans clavier)…
Regardez ce graphique…
On est sur un niveau de soutient 11700/11800 donc c’est un cap difficile à franchir… Les candles s’éloignent de la bande de Bollinger en concrétisant le soutient avec des patterns candle des moins rassurante… Les stochastics sont au fond du gouffre (<= 20) depuis le 20 Mai et se renversent sans dépasser ce seuil… C’est vraiment pas rassurant… Le MACD : je n’ose même pas en parler…Le RSI fait une figure de style qui me laisse sans voix …A plat total sur la frontière des 30 comme une mort cérébrale sur un oscilloscope…
La bande de Bollinger s’approfondi comme pour laisser du champs pour un prochain plongeon. Le rebond se fait lorsqu'un candle passe la bande... Rien d’évident, ou sont les bonnes nouvelles ? (On peut encore attendre avant de les voir venir… Elles aussi, ont vu l’ours !) …J’attends !
DOWN…
RIMM… Rentrez sur une ouverture possible avant la sortie de leur version « BOLD ».
19:00: Je vous avais promis un été saignant mais je ne m'attendais pas à pareil bain de sang! Cela s'appelle un "panic sell off falling knife"! WOW!
15:00: Citi (C) joints sa grande copine Lehman sur ma liste à coup de machette...
14:00: Pendant un run du championat Suisses 1998, en Avril aux Arcs (Well, il n'y a pas beaucoup de pistes de KL dans le monde donc le championat Suisse se déroulait en France...), un de mes skis s'est écarté à 198km/h... J'ai juste eu le temps de penser: "Houston, I have a problem! " et je me prenais un monstre rateau... Aujourd'hui j'ai envie de dire en parlant pour le CAC: "Couroux, c'est la cata!" ... Regardez SG... Je suis sûr que les actionnaires apprécient la recapitalisation (oui oui, votre banquier va vous dire c'est pour le long terme... oui oui, avec une méchante dillution de capital et des dividendes coupés au hachoir! Merci Bouton!). Cet après midi je vais me mettre à re-shorter tout ce qui bouge... Car je pense que la brèche va s'ouvrir sous les pieds du Dow... Surtout notre grande copine Lehman Brother (LEH) qui dessine une reverse pattern... Sortez la machette et régalez vous!
Edito: On a affaire à une équipe de champions: Domenech, Trichet, Cope... On a plus qu'à mettre Hollande au lancé de poid aux JO et on gagne le cocotier!
TOP…
…Est sorti du four un peu tôt et même regonflé à bloc devant les stocks pétrolier Américain, il s’est dégonflé comme un ballon de baudruche en voyant l’ours rentrer dans la cuisine. On observe bien un transfert de capitaux des énergies vers les technologies (NASDAQ a pris +1.4%). Certains se sont leurrés de la « baisse du pétrole » entre nous 133$ ou 137$... Vous voyez la différence ? Moi non c’est la raison pour laquelle je disais hier… ATTENTION CA BRÛLE ! Et aujourd’hui la main grille sur le poêle avec un CAC à - 1%... Le Wall Street était « boosté » par les résultats d’ORACLE momentanément jusq’à ce que le fameux « Outlook » (vision future du prochain trimestre soit mise sur la table)… La les investisseurs ont fait la grimace... Comme pour RIMM (mais les raisons ne sont pas les mêmes : retard sur la sorti de leur BlackBerry sans clavier)…
Regardez ce graphique…
On est sur un niveau de soutient 11700/11800 donc c’est un cap difficile à franchir… Les candles s’éloignent de la bande de Bollinger en concrétisant le soutient avec des patterns candle des moins rassurante… Les stochastics sont au fond du gouffre (<= 20) depuis le 20 Mai et se renversent sans dépasser ce seuil… C’est vraiment pas rassurant… Le MACD : je n’ose même pas en parler…Le RSI fait une figure de style qui me laisse sans voix …A plat total sur la frontière des 30 comme une mort cérébrale sur un oscilloscope…
La bande de Bollinger s’approfondi comme pour laisser du champs pour un prochain plongeon. Le rebond se fait lorsqu'un candle passe la bande... Rien d’évident, ou sont les bonnes nouvelles ? (On peut encore attendre avant de les voir venir… Elles aussi, ont vu l’ours !) …J’attends !
DOWN…
RIMM… Rentrez sur une ouverture possible avant la sortie de leur version « BOLD ».
mercredi 25 juin 2008
L'ours est enfin sorti du bois!
23:00: Vous y avez cru aux 100 points... LOL! Je vous avais dit "Attention ça brûle".
20:00: Tranche de vie... Tranche de steak... regardez cette vidéo et vous comprendrez que les "wallet squeeze" ne frappe pas que par l'essence et la nouriture... Tout explose du mois de Mai à Juin les factures dites "utility bills" ont plus que doublé... Video cliquer ici ! Sur les foyers moyens l'incidence consommation se renssentira d'ici un à deux mois... Récession oblige!
11:00: Le résumé de JC (Trichet) devant la commission Européenne ce matin, vu sur Bloomberg. (Par mes soins...). Ce ne sont pas les"spéculateurs" qui sont dans les rouages de l'augmentation du pétrole et pour une fois je suis d'accord avec Trichet que je viens d'écouter sur bloomberg pendant 2h: C'est un pb d'offres et de demandes!
Ceci dit il ose dire que tout va bien en Europe, que les économies Européennes sont saines et la, comme à son habitude il m'inquiète de plus en plus (car au fil de mes discussions avec plusieurs PDG Européens, ils s'inquiètent tous en voyant leur carnet de commandes diminuer à la vitesse de la lumière)... Il n'a d'ailleur pas répondu de manière satisfaisante à TOUS ces détracteurs! Ce qui en a agacés plus d'un! Identique à lui même, sur son pied d'estal... Détail: au même moment ou Carlos Ghosn (PDG Renault-Nissan) annonçait sur le CAC: "On n'arrive pas à endiguer la hausse des matières premières", notre cher JC clamait: la hausse de coût de la production n'est pas due aux matières premières! HA! Je vais récupérer le tel de Carlos et le passer à JC, il apprendrait peut être quelque chose sur l'économie réelle!
Je le cites: "Les pics d'inflations s'évaporeront dans le temps et nous sommes complètement callé sur notre inflation moyenne"... Tiens donc encore un magicien avec Copé, ils vont faire la paire!
Les facteurs d'inflations sont des facteurs externes à nos économies ce n'est pas en augmentant les taux que cela va stopper ces facteurs, il est tant de regarder le "petit soucis" par le bon bout de la lorgnette!
En résumé: "Serrez votre ceinture tant que mes graphiques me satisfont".
Ne pensez pas que ce petit rebond technique soit la panacée... Je n'achète strictement RIEN! Ca brûle! Cet après midi: Parution des ventes d'immobiliers neufs (...) et Coût de la production aux USA par nos amis de l'université du Michigan... RDV 14:30!
TOP…
Un grand bravo pour celui qui annonce que le financement publicitaire des chaînes publiques doit se faire par la taxation Internet et téléphones portables… Super ! Non seulement ils dépensent un pognon DEBILE en pub pour annoncer que les consommateurs vont avoir leur pouvoir d’achat augmenter (Comment? Moi yen a pas comprendre formule magique, moi téléphoner Décathlon ? MMMMMMMMagic !!!!), mais en plus on va vous rajouter une petite taxe supplémentaire pour des programmes TV dont on se fout complètement du fait de leur NULLITE ! Oui vraiment … BRAVOOOOOOOOOOO ! Encore un moyen de traire la vache et d’imposer des choix dont on ne veut pas!
Hier soir vers 9h On observait un joli candle dans un style dit « Hammer » se transformant vite en « DragonFly Doji » (le corp du candle c'est amenuisé au point que l'ouverture = fermeture) après l’annonce du sentiment des consommateurs aux USA (au plus bas depuis 16 ans). Cette pattern est de type « Bullish modérée » annonçant une renverse. Ne vous attendez pas à un retour fulgurant de 200 points, vous rêveriez ! Si vous voulez jouer les cascadeurs (Grand bien vous fasse) sur des stocks dont l’aspect financier est solide (cash flow), faîtes, mais je n’y vais pas ! Les stats sur les sociétés du S&P500 sont sorties hier soir : -10% en moyenne sur les revenues générés. On rentre en Bearish Market… Tant que le baril est aussi haut les stocks seront aussi bas… Ce n’est pas encore le moment de se positionner sur du long terme car le fond de la marmite reste à venir ! Que va faire les boss de la Fed ? RIEN ! Pourquoi ? S’ils baissent les taux pour favoriser le crédit (hum ! qui peut prendre crédit ?) ils font plonger le dollars, exploser le pétrole et mettent l’économie par terre… S’ils augmentent les taux directeurs l’impact sur le pétrole serait très faible car l’augmentation pas significative, ils contiendraient très légèrement l’inflation mais mettraient les banques à mal alors qu’elles sont TRES MAL! Echec et Math (Le dernier éteint la lumière, ferme la porte et met les clefs sous le paillasson). L'ours est bien sorti du bois, 13200 --> 11700 en 1 mois!
DOWN…
J’ai couvert mon short sur UPS en after market… J’attend un point d’entrée au shorting un peu plus haut pour surfer une trend descendante… L’été sera KL !
20:00: Tranche de vie... Tranche de steak... regardez cette vidéo et vous comprendrez que les "wallet squeeze" ne frappe pas que par l'essence et la nouriture... Tout explose du mois de Mai à Juin les factures dites "utility bills" ont plus que doublé... Video cliquer ici ! Sur les foyers moyens l'incidence consommation se renssentira d'ici un à deux mois... Récession oblige!
11:00: Le résumé de JC (Trichet) devant la commission Européenne ce matin, vu sur Bloomberg. (Par mes soins...). Ce ne sont pas les"spéculateurs" qui sont dans les rouages de l'augmentation du pétrole et pour une fois je suis d'accord avec Trichet que je viens d'écouter sur bloomberg pendant 2h: C'est un pb d'offres et de demandes!
Ceci dit il ose dire que tout va bien en Europe, que les économies Européennes sont saines et la, comme à son habitude il m'inquiète de plus en plus (car au fil de mes discussions avec plusieurs PDG Européens, ils s'inquiètent tous en voyant leur carnet de commandes diminuer à la vitesse de la lumière)... Il n'a d'ailleur pas répondu de manière satisfaisante à TOUS ces détracteurs! Ce qui en a agacés plus d'un! Identique à lui même, sur son pied d'estal... Détail: au même moment ou Carlos Ghosn (PDG Renault-Nissan) annonçait sur le CAC: "On n'arrive pas à endiguer la hausse des matières premières", notre cher JC clamait: la hausse de coût de la production n'est pas due aux matières premières! HA! Je vais récupérer le tel de Carlos et le passer à JC, il apprendrait peut être quelque chose sur l'économie réelle!
Je le cites: "Les pics d'inflations s'évaporeront dans le temps et nous sommes complètement callé sur notre inflation moyenne"... Tiens donc encore un magicien avec Copé, ils vont faire la paire!
Les facteurs d'inflations sont des facteurs externes à nos économies ce n'est pas en augmentant les taux que cela va stopper ces facteurs, il est tant de regarder le "petit soucis" par le bon bout de la lorgnette!
En résumé: "Serrez votre ceinture tant que mes graphiques me satisfont".
Ne pensez pas que ce petit rebond technique soit la panacée... Je n'achète strictement RIEN! Ca brûle! Cet après midi: Parution des ventes d'immobiliers neufs (...) et Coût de la production aux USA par nos amis de l'université du Michigan... RDV 14:30!
TOP…
Un grand bravo pour celui qui annonce que le financement publicitaire des chaînes publiques doit se faire par la taxation Internet et téléphones portables… Super ! Non seulement ils dépensent un pognon DEBILE en pub pour annoncer que les consommateurs vont avoir leur pouvoir d’achat augmenter (Comment? Moi yen a pas comprendre formule magique, moi téléphoner Décathlon ? MMMMMMMMagic !!!!), mais en plus on va vous rajouter une petite taxe supplémentaire pour des programmes TV dont on se fout complètement du fait de leur NULLITE ! Oui vraiment … BRAVOOOOOOOOOOO ! Encore un moyen de traire la vache et d’imposer des choix dont on ne veut pas!
Hier soir vers 9h On observait un joli candle dans un style dit « Hammer » se transformant vite en « DragonFly Doji » (le corp du candle c'est amenuisé au point que l'ouverture = fermeture) après l’annonce du sentiment des consommateurs aux USA (au plus bas depuis 16 ans). Cette pattern est de type « Bullish modérée » annonçant une renverse. Ne vous attendez pas à un retour fulgurant de 200 points, vous rêveriez ! Si vous voulez jouer les cascadeurs (Grand bien vous fasse) sur des stocks dont l’aspect financier est solide (cash flow), faîtes, mais je n’y vais pas ! Les stats sur les sociétés du S&P500 sont sorties hier soir : -10% en moyenne sur les revenues générés. On rentre en Bearish Market… Tant que le baril est aussi haut les stocks seront aussi bas… Ce n’est pas encore le moment de se positionner sur du long terme car le fond de la marmite reste à venir ! Que va faire les boss de la Fed ? RIEN ! Pourquoi ? S’ils baissent les taux pour favoriser le crédit (hum ! qui peut prendre crédit ?) ils font plonger le dollars, exploser le pétrole et mettent l’économie par terre… S’ils augmentent les taux directeurs l’impact sur le pétrole serait très faible car l’augmentation pas significative, ils contiendraient très légèrement l’inflation mais mettraient les banques à mal alors qu’elles sont TRES MAL! Echec et Math (Le dernier éteint la lumière, ferme la porte et met les clefs sous le paillasson). L'ours est bien sorti du bois, 13200 --> 11700 en 1 mois!
DOWN…
J’ai couvert mon short sur UPS en after market… J’attend un point d’entrée au shorting un peu plus haut pour surfer une trend descendante… L’été sera KL !
mardi 24 juin 2008
Pause Café... et pause gazoline!
20:00: Rebond de couverture de short sur seuil de soutient à 11750... On s'en méfie comme de la peste... Un Hanging man énorme... (voir la queue... qui touche les 11750)... Car à moyen terme ça n'est pas le top niveau conditions (voir post du matin).15:45: On est dans une configuration "Falling knife" 5 monstres candles sauce tomate, c'est peu commun, la patern de chute agrégée à la semaine se confirme fortement si on passe les 11,800 points... Bonjour les dégats! Trop tard c'est fait et on se retrouve presque sur les 11,750 comme je le disais il y a 10 jours! Emballez c'est pesé!
15:30: Yooooooooooopie'S: UPS se prend un monstre rateau! J'adore!
14:00: Un coup de machette suplémentaire sur UPS, je lui remets une couche de shorting! Avec l'annonce sympa que vient de faire l'OPEP... Ca va encore saigner sur le Dow!
11:30: La pause baril c'est fini après l'annonce fracassante du président de l'OPEP à Bruxelle.. On peut dire qu'il vient de mettre le feu au Baril et de "l'huile" sur le feu... Ce que je redoutais ce matin... Et boum le CAC!
"BRUXELLES (AFP) - Les prix du pétrole "ne vont pas baisser" et l'Opep "a déjà fait ce qu'elle peut", a déclaré mardi le président de l'Organisation des pays exportateurs de pétrole Chakib Khelil, avant d'entamer une réunion avec l'UE à Bruxelles."
Je n'arrive pas à croire que le CAC est chuté de 1.6% en quelques minutes!!!!!!!
EDITO : Je suis vraiment flatté par tant de succès, je regarde les stats de visites tous les jours et n’en reviens pas ! On explose le 1er jour de la semaine… Si cela continue ce blog va devenir une activité professionnelle temps plein. LOL !
TOP…
Avez-vous remarqué que les marché Dow et CAC se sont à nouveau synchronisés, et ce, au diapason du pétrole… Le pétrole descend les stocks montent et vice versa. Il agit comme un index température de marché. J’observe autour de moi à travers mes contacts dans le monde un changement RADICAL de comportement en regard des déplacements. Surtout aux USA en ce qui concerne le mode de travail, les gens ne se DEPLACENT PLUS ou très peu. On travaille de chez soit en remote terminal, on se voit par web cam, on fait des téléconférence WebEx… Sauf en France ou lorsque je suis dans mon bureau Provençal, mes clients ou partenaires me demandent systématiquement de me déplacer, ce à quoi je réponds… « Si vous me payez le déplacement je viens vous voir sinon on peut se parler au téléphone ou par téléconférence » … Cela calme immédiatement : à 200€ le billet de train vers Paris, vous avez intérêt de qualifier votre vente, les gros du CAC ne s’en rendent pas compte mais les startups ne peuvent pas se payer le luxe de se déplacer pour une poignée de main et merci beaucoup. Ceci est aussi un message à des potentiels dirigeants de grandes entreprises (s’il y en a parmi les lecteurs… Vous voulez que l’économie Française se porte mieux? Et bien arrêtez de prendre les startups pour vos banques de trésorerie et votre R&D gratuite… On se portera mieux !). En un mot : LE TELE-TRAVAIL c’est l’avenir !
Ceci dit maintenant que la berceuse « pétrole pétrole » nous hurle dans les oreilles tous les soirs… Rassurons nous sur le futur long terme : la demande va baisser de manière radicale, les dealers aux USA vous offre jusqu’à 8000$ de prime pour acheter une pompe à essence à 4 roues motrices ! Autant vous dire que leurs parking (Allez sur la i35 North à IRVING), sont plein à craquer. Les parkings de CARMAX débordent de trucks et autres SUV au point qu’ils les refusent… L’industrie du transport est KAPUT (en russe cela veut dire : morte). Les compagnies aériennes licencient à tour de bras : United (UAL) met à pied 950 pilotes, ils peuvent toujours défiler dans la rue avec un panneau CGT au dessus de la tête… Il n’y a pas de vol ! Vivement la reconversion pour saupoudrer d’engrais des champs de cannes à sucre au Brésil ou en Floride, s’ils se reconvertissent dans les Everglades pour produire de l’éthanol!
La consommation de pétrole va diminuer radicalement dans les deux ans qui suivent (déjà entre -100k et 200k barils / jours aux USA). En attendant sur le court terme, je ne vois pas d’amélioration venir, ce qui veut dire pour les trimestres Q3,4 encore une grosse cata ! On reprendra certainement du poil de la bête SI ET SEULEMENT SI, les bancaires nous préparent pas de mauvaises surprises en fin de chaque trimestre (Je doute ! il reste une boulette de 150 Milliards sur la table pour 2009).
DOWN…
Au moment ou FEDEX annonçait ces résultats, je disais de shorter aussi leurs petits copains de chez UPS : vous avez vu la gamelle de UPS hier? -2.5$ après résultats !
On est pas loin du niveau technique de rebond, on a atteint le fond de la marmite pour la semaine... Pas le vrai bottom... Celui là arrivera bien assez tôt, on peut se positionner sur des valeurs sûres et en potentiel de rebond en priant qu'il ne se passe rien de grave à coté d'une pompe à essence ou d'un baril de pétrole (sic!).
DocTrade.
15:30: Yooooooooooopie'S: UPS se prend un monstre rateau! J'adore!
14:00: Un coup de machette suplémentaire sur UPS, je lui remets une couche de shorting! Avec l'annonce sympa que vient de faire l'OPEP... Ca va encore saigner sur le Dow!
11:30: La pause baril c'est fini après l'annonce fracassante du président de l'OPEP à Bruxelle.. On peut dire qu'il vient de mettre le feu au Baril et de "l'huile" sur le feu... Ce que je redoutais ce matin... Et boum le CAC!
"BRUXELLES (AFP) - Les prix du pétrole "ne vont pas baisser" et l'Opep "a déjà fait ce qu'elle peut", a déclaré mardi le président de l'Organisation des pays exportateurs de pétrole Chakib Khelil, avant d'entamer une réunion avec l'UE à Bruxelles."
Je n'arrive pas à croire que le CAC est chuté de 1.6% en quelques minutes!!!!!!!
EDITO : Je suis vraiment flatté par tant de succès, je regarde les stats de visites tous les jours et n’en reviens pas ! On explose le 1er jour de la semaine… Si cela continue ce blog va devenir une activité professionnelle temps plein. LOL !
TOP…
Avez-vous remarqué que les marché Dow et CAC se sont à nouveau synchronisés, et ce, au diapason du pétrole… Le pétrole descend les stocks montent et vice versa. Il agit comme un index température de marché. J’observe autour de moi à travers mes contacts dans le monde un changement RADICAL de comportement en regard des déplacements. Surtout aux USA en ce qui concerne le mode de travail, les gens ne se DEPLACENT PLUS ou très peu. On travaille de chez soit en remote terminal, on se voit par web cam, on fait des téléconférence WebEx… Sauf en France ou lorsque je suis dans mon bureau Provençal, mes clients ou partenaires me demandent systématiquement de me déplacer, ce à quoi je réponds… « Si vous me payez le déplacement je viens vous voir sinon on peut se parler au téléphone ou par téléconférence » … Cela calme immédiatement : à 200€ le billet de train vers Paris, vous avez intérêt de qualifier votre vente, les gros du CAC ne s’en rendent pas compte mais les startups ne peuvent pas se payer le luxe de se déplacer pour une poignée de main et merci beaucoup. Ceci est aussi un message à des potentiels dirigeants de grandes entreprises (s’il y en a parmi les lecteurs… Vous voulez que l’économie Française se porte mieux? Et bien arrêtez de prendre les startups pour vos banques de trésorerie et votre R&D gratuite… On se portera mieux !). En un mot : LE TELE-TRAVAIL c’est l’avenir !
Ceci dit maintenant que la berceuse « pétrole pétrole » nous hurle dans les oreilles tous les soirs… Rassurons nous sur le futur long terme : la demande va baisser de manière radicale, les dealers aux USA vous offre jusqu’à 8000$ de prime pour acheter une pompe à essence à 4 roues motrices ! Autant vous dire que leurs parking (Allez sur la i35 North à IRVING), sont plein à craquer. Les parkings de CARMAX débordent de trucks et autres SUV au point qu’ils les refusent… L’industrie du transport est KAPUT (en russe cela veut dire : morte). Les compagnies aériennes licencient à tour de bras : United (UAL) met à pied 950 pilotes, ils peuvent toujours défiler dans la rue avec un panneau CGT au dessus de la tête… Il n’y a pas de vol ! Vivement la reconversion pour saupoudrer d’engrais des champs de cannes à sucre au Brésil ou en Floride, s’ils se reconvertissent dans les Everglades pour produire de l’éthanol!
La consommation de pétrole va diminuer radicalement dans les deux ans qui suivent (déjà entre -100k et 200k barils / jours aux USA). En attendant sur le court terme, je ne vois pas d’amélioration venir, ce qui veut dire pour les trimestres Q3,4 encore une grosse cata ! On reprendra certainement du poil de la bête SI ET SEULEMENT SI, les bancaires nous préparent pas de mauvaises surprises en fin de chaque trimestre (Je doute ! il reste une boulette de 150 Milliards sur la table pour 2009).
DOWN…
Au moment ou FEDEX annonçait ces résultats, je disais de shorter aussi leurs petits copains de chez UPS : vous avez vu la gamelle de UPS hier? -2.5$ après résultats !
On est pas loin du niveau technique de rebond, on a atteint le fond de la marmite pour la semaine... Pas le vrai bottom... Celui là arrivera bien assez tôt, on peut se positionner sur des valeurs sûres et en potentiel de rebond en priant qu'il ne se passe rien de grave à coté d'une pompe à essence ou d'un baril de pétrole (sic!).
DocTrade.
lundi 23 juin 2008
Djeddah? Flop Flop et re:Flop!
20:00: Qui connait la plaine de NullHarbor en Australie? (Null : Pas, Harbor: port)... 2500 km de plaine désertique sans rien! J'y ai fait un petit tour en 1995... Et bien regardez le Dow c'est pareil aujourd'hui vous perdriez votre temps à regarder les écrans... Une pause avant rebond. Les STO sont au minimum, et le RSI presque à 30... Warning à l'agregation semaine, la bande de Bollinger vient de s'ouvrir à nouveay vers le bas... On surveille, tant que la semaine n'est pas terminé.
http://stockcharts.com/h-sc/ui?s=$INDU&p=W&b=5&g=0&id=p87200912598
15:00: Petit rebond possible... Je couvre en pre-market sur mes positions le dernier canddle sauce tomate a été redoutable... Je re-shorte plus tard dans la semaine!
TOP...
Je vous disais Samedi que Djeddah serait un monstre flop (voir la photo du chien abominable du post de Dimanche)… Et bien oui c’est un flop, l’Arabie Saoudite fera certainement un geste mais cela ne couvrira pas la demande… Tout penaud le monde occidental rentre à la maison déçu et frustré alors que la grogne ne cesse d’enfler dans les rues chaque jour. Ceci dit les Américains « s’organisent » faute de choix, On abandonne sa maison à la campagne pour un appartement proche de son job, on achète du scooter (oui, vous avez bien lu !), les ventes de scooters à Dallas au Texas explose, le revendeur ne sait plus d’où donner de la tête. Les Californiens désertent certaines villes (au point ou ça en est dramatique : jusqu’à 50% de désertion, le même exode rural que l’on a connu après le « Gold Rush » qui a été la base de la naissance des villes fantômes…). Et oui c’est fini les belles années, nous avons vécu l’age d’or de cette planète maintenant il va falloir planter les dents dans une tartine un peu moins alléchante… La première décade 2000 se fait dans la douleur de politicards Euro pitoyable qui se suffisent à eux même dans la « bien pensante ». Il faut tuer ce mammouth qui n’a pas de raison d’être puisque ces gens là justifient de leur autocratie autant couper la tête à Robespierre. L’éthanol est la solution finale, nous n’avons plus le choix et il est tant que l’ingénierie du bas impose à la technocratie du haut comme cela se passe aux USA. On se creuse la tête, on trouve une solution et on l’impose au marché et si Bruxelle n’est pas contente qu’elle aille se faire F… (Désolé je suis un peu en colère ce matin de voir tant d’immobilisme et de médiocrité de ces abrutis qui n’ont jamais vu le C… d’une vache et qui parlent d’agriculture).
Bon ça va mieux, passons aux choses sérieuses… Les banques, Citi annonce une nouvelle vague de « Lay Off » : 6500 personnes. Ca taille dans le vif à tout va, soit disant le « SubProblème » était réglé… Ca sent le roussi. La Fed annoncera son status quo (que peut elle faire?)…
Ha j’ai failli oublier, vous savez dans le Missouri, ils apprennent à nager dans leur maison (ce n’est pas drôle), mais les champs de Mais aussi, par contre les éleveurs de bétails vont se mordre les doigts… Pas de nourriture pour le bétail = import de céréales à prix d’or et donc explosion du coût de la viande. La grosse totale pour le consommateur ! Après le Ford explorer, Fini le T-bone steak !
Encore une semaine difficile en perspective…
DOWN…
Je surveille un éventuel petit rebond, à voir à l’ouverture de Wall Street. De toute façon c’est le CAC qui va donner le ton aujourd’hui après l’abîme de Jeddah (vous ne vous attendiez pas quand même que j’appelle cela un « Sommet » j’espère ?).
CARMAX (KMX), le racheteur de voiture d’occasion… possède un parc gigantesque d’invendus, le neuf ne s’achète pas alors imaginez la gazinière d’oncle Joe qui à 5 ans d’age… Je pense qu’ils vont au dépôt de bilan. Le stock implose sous la bande de Bollinger. Je n’ose même pas shorter de peur de ne voir de couverture possible, on peut faire joujou sur quelques $ mais WARNING !
http://stockcharts.com/h-sc/ui?s=$INDU&p=W&b=5&g=0&id=p87200912598
15:00: Petit rebond possible... Je couvre en pre-market sur mes positions le dernier canddle sauce tomate a été redoutable... Je re-shorte plus tard dans la semaine!
TOP...
Je vous disais Samedi que Djeddah serait un monstre flop (voir la photo du chien abominable du post de Dimanche)… Et bien oui c’est un flop, l’Arabie Saoudite fera certainement un geste mais cela ne couvrira pas la demande… Tout penaud le monde occidental rentre à la maison déçu et frustré alors que la grogne ne cesse d’enfler dans les rues chaque jour. Ceci dit les Américains « s’organisent » faute de choix, On abandonne sa maison à la campagne pour un appartement proche de son job, on achète du scooter (oui, vous avez bien lu !), les ventes de scooters à Dallas au Texas explose, le revendeur ne sait plus d’où donner de la tête. Les Californiens désertent certaines villes (au point ou ça en est dramatique : jusqu’à 50% de désertion, le même exode rural que l’on a connu après le « Gold Rush » qui a été la base de la naissance des villes fantômes…). Et oui c’est fini les belles années, nous avons vécu l’age d’or de cette planète maintenant il va falloir planter les dents dans une tartine un peu moins alléchante… La première décade 2000 se fait dans la douleur de politicards Euro pitoyable qui se suffisent à eux même dans la « bien pensante ». Il faut tuer ce mammouth qui n’a pas de raison d’être puisque ces gens là justifient de leur autocratie autant couper la tête à Robespierre. L’éthanol est la solution finale, nous n’avons plus le choix et il est tant que l’ingénierie du bas impose à la technocratie du haut comme cela se passe aux USA. On se creuse la tête, on trouve une solution et on l’impose au marché et si Bruxelle n’est pas contente qu’elle aille se faire F… (Désolé je suis un peu en colère ce matin de voir tant d’immobilisme et de médiocrité de ces abrutis qui n’ont jamais vu le C… d’une vache et qui parlent d’agriculture).
Bon ça va mieux, passons aux choses sérieuses… Les banques, Citi annonce une nouvelle vague de « Lay Off » : 6500 personnes. Ca taille dans le vif à tout va, soit disant le « SubProblème » était réglé… Ca sent le roussi. La Fed annoncera son status quo (que peut elle faire?)…
Ha j’ai failli oublier, vous savez dans le Missouri, ils apprennent à nager dans leur maison (ce n’est pas drôle), mais les champs de Mais aussi, par contre les éleveurs de bétails vont se mordre les doigts… Pas de nourriture pour le bétail = import de céréales à prix d’or et donc explosion du coût de la viande. La grosse totale pour le consommateur ! Après le Ford explorer, Fini le T-bone steak !
Encore une semaine difficile en perspective…
DOWN…
Je surveille un éventuel petit rebond, à voir à l’ouverture de Wall Street. De toute façon c’est le CAC qui va donner le ton aujourd’hui après l’abîme de Jeddah (vous ne vous attendiez pas quand même que j’appelle cela un « Sommet » j’espère ?).
CARMAX (KMX), le racheteur de voiture d’occasion… possède un parc gigantesque d’invendus, le neuf ne s’achète pas alors imaginez la gazinière d’oncle Joe qui à 5 ans d’age… Je pense qu’ils vont au dépôt de bilan. Le stock implose sous la bande de Bollinger. Je n’ose même pas shorter de peur de ne voir de couverture possible, on peut faire joujou sur quelques $ mais WARNING !
dimanche 22 juin 2008
Simply Ugly!
9:30: "Pas de nouvelle... Pas de nouvelle!" dirait Bigard... Il est moche ce chien! Comme les marchés demain. Les investisseurs attendent la décision de la Fed (je pense à un gros status quo)... Pas bon tout cela!
Voici à quoi ressembleront les marchés demain si de meilleures nouvelles ne sortent pas du chapeau comme le lapin à Jeddah.
Voici à quoi ressembleront les marchés demain si de meilleures nouvelles ne sortent pas du chapeau comme le lapin à Jeddah. SCOOP?: Le dialogue de sourds continue alors que les pays Occidentaux vont mendier quelques barils (désolé, c'est comme cela que ça s'appelle... Alors que développer de l'Ethanol à la Brésilienne serait la solution pour leur faire un pied de nez colossal). L'Arabie Saoudite produisant 9.7 M de barils peut aller jusqu'entre 10,7 et 11.3 a promis d'investir 50 Milliards pour accroitre sa capacité jusqu'à 12.5 mais n'irait pas au delà... Ce qui monterait leur capacité de 30%... Le problème est: QUAND? Et les autres? GazProm? etc...
samedi 21 juin 2008
HOT? sortez vos parapluis!
SCOOP: Record de visites journalières battu 3 jours consécutifs: Hier nous avons explosé: 250, 264 puis 280 visites (+40% par rapport à la semaine dernière)... Une semaine au delà des 1500!
Le résumé de la semaine...
Vous m’avez « entendu » bâcher les banques sans ménagement depuis 3 mois à votre grand amusement certainement… Mais ceci dit de rigolade en rigolade, les joues se tendent, se crispent et commencent à cramper et là douleur apparaît ! « SubPrime » c’est comme Terminator avec tonton schwarzi… « I ‘ll be back !”. Soyons analytique et pas émotion-catastrophiste. Le premier Quarter n’était pas mauvais car ce n’était que le reflet du backlog des entreprises du dernier trimestre 2007. L’impact pétrole n’était pas encore ressenti… Il y a toujours une forme d’inertie entre un évènement marquant en tendance et son véritable impact… La hausse des carburants à la pompe à mis environ 6 mois pour arriver au point critique des 4$/Gallon 1.5€/l (Au passage en France le gallon vous coûterait environ 9$). Ce point réduit considérablement le pouvoir d’achat US et partout dans le monde car il se répercute sur TOUT ce qui a attrait au transport. (Industrie, agriculture, pêche…). Les routiers, les agriculteurs et pêcheurs ne râlent pas pour rien: ils PERDENT LEUR GAGNE PAIN ! Et je les soutiens 200%. Il y en a MARRE des techno-ropes qui se suffisent à eux-mêmes pour eux même sans penser aux EUROPEENS (Vous, John, Stanislas, Polo, Gregory… ).
Pour revenir à ce tsunami qui risque de nous tomber sur la courge, rappelons nous les évènements en cascade : les pertes immobilières américaines en cascade entraine une chute des prix qui décourage de mois en mois le remboursement des crédits de ceux qui pourraient encore le faire et ceci est un fait nouveau : Lorsque 4 des maisons entourant la votre ont été vendu à perte sèche… La votre est quottée de manière identique et se dévalue poussant à la démotivation d’un endettement qui n’a plus de sens. Tout les mois les saisies grimpent et j’ai remarqué une tendance exponentielle, j’ai bien peur que ce chiffre à la fin Juin fassent frémir quelques banques. Nous avons tous lu cette semaine les annonces des de CITI BANK, MORGAN & STANLEY, Washington Mutual, Merryll Lynch … qui annoncent profit warning , coupe de dividende, recapitalisation et « Write Off » (Avez vous vu la chute de l'assureur de crédit AMBAC (ABK)? 110$ à 2$ en 14 mois).
Pourquoi? C’est simple… La dette augmentant car les titrisations immobilières implosent (Obligation des régulations de marché = Margin call) les banques doivent recapitaliser, ce qui veut dire que les actionnaires sont dilués. La dilution implique un partage des dividendes par plus d’actionnaires donc moins de retour sur investissement. Cela entraîne une démotivation des actionnaires qui en vendant font le jeu des shorters qui amplifient le mouvement de descente des stocks… Descente = Margin call et appel à recapitalisation… Ainsi de suite… C’est la spirale infernale… Bernanke a temporisé en baissant les taux directeurs pour sauver les banques de la catastrophe. Cette baisse des taux fait exploser le dollar, le pétrole grimpe et le pouvoir d’achat plonge en amplifiant le phénomène… Il en est à un point ou il ne peut plus rien faire que de laisser voir une contraction de l’économie arriver et laisser le pouvoir économique dans les mains de pays étrangers « Souverains ». L’OPEP tiendra les USA dans les mords d’un étau : Finance et Energie! C’est incroyable que du fait de la déraison et du confort à tout prix on en arrive à une situation des plus dramatiques.
Quelques infos supplémentaires… Les Saoudiens ont engrangé cette année $700 Milliards, de quoi racheter toutes les banques US et Européennes cash. La conférence de Dhjedda voit le Vénézuela absent et la Russie qui produit autant de pétrole que l’Arabie Saoudite n’a pas confirmé sa venue. (J’ai de bons contacts chez GazProm, je vous en dirais plus bientôt). Le dialogue de sourds c’est établi entre l’OPEP et l’occident je n’attends rien de cette conférence si ce n’est une augmentation du baril Lundi qui va drainer les marchés encore plus bas. Je ne parle même pas de la tension "potentielle" (Est ce vraiment potentiel?) créée par l'Iran!
Je profite du passage « Energie » pour mettre un coup de gourdin aux abrutis écolos hurlant que la crise alimentaire est du à l’Ethanol : NON ! Prenons l’exemple du Brésil : 1.5% de la surface cultivé pour la canne à sucre, 2% pour le Mais, 3% pour le café… La canne à sucre ça ne se mange pas ! On fabrique 105 kg de sucre ou 80 litres d’éthanol avec. Les usines à Ethanol sont auto suffisante en énergie, l’éthanol fabriqué sert au processus lui-même. Le rendement est excellent. Le mais ? Demandez à un médecin ce que votre estomac fait du mais ? RIEN, on appelle cela un visiteur ! Le mais ne se digère pas (sauf en farine, mais il y a pas mal de substances rajoutées). Ce qui fait exploser les denrées alimentaires aujourd’hui c’est le coût du transport et le méchant tracteur pour récolter qui lui marche … au Gazole !
Par contre regardez ce qui va se passer sur le blé et le Mais à cause des plaines greniers du Missouri inondé... Du soucis à se faire car pas de récolte cette année!
Ce n’est pas le moment de se positionner sur les bancaires ni sur les marchés en général. Je lis certains traders et banques d’investissements annoncer un Krack boursier (direction 10700 points c'est encore 1100 points pour le Dow!). En regard de l’analyse technique fournie hier soir… Je commence à me dire que c’est possible même si ma réalité personnelle positiviste se refuse à admettre un tel cataclysme.
Bon week end, DocTrade.
Ps : Je travaille dur à mettre au point un service d’assistance au trading "Doc' AssisTrade" pour satisfaire la demande croissante… Soyez patient, je demanderais d’ailleurs à certains lecteurs avec qui j’ai établi de très bonnes relations personnelles, de témoigner de ma capacité à vous aider (je pense à Pïerre G…).
Le résumé de la semaine...
Vous m’avez « entendu » bâcher les banques sans ménagement depuis 3 mois à votre grand amusement certainement… Mais ceci dit de rigolade en rigolade, les joues se tendent, se crispent et commencent à cramper et là douleur apparaît ! « SubPrime » c’est comme Terminator avec tonton schwarzi… « I ‘ll be back !”. Soyons analytique et pas émotion-catastrophiste. Le premier Quarter n’était pas mauvais car ce n’était que le reflet du backlog des entreprises du dernier trimestre 2007. L’impact pétrole n’était pas encore ressenti… Il y a toujours une forme d’inertie entre un évènement marquant en tendance et son véritable impact… La hausse des carburants à la pompe à mis environ 6 mois pour arriver au point critique des 4$/Gallon 1.5€/l (Au passage en France le gallon vous coûterait environ 9$). Ce point réduit considérablement le pouvoir d’achat US et partout dans le monde car il se répercute sur TOUT ce qui a attrait au transport. (Industrie, agriculture, pêche…). Les routiers, les agriculteurs et pêcheurs ne râlent pas pour rien: ils PERDENT LEUR GAGNE PAIN ! Et je les soutiens 200%. Il y en a MARRE des techno-ropes qui se suffisent à eux-mêmes pour eux même sans penser aux EUROPEENS (Vous, John, Stanislas, Polo, Gregory… ).
Pour revenir à ce tsunami qui risque de nous tomber sur la courge, rappelons nous les évènements en cascade : les pertes immobilières américaines en cascade entraine une chute des prix qui décourage de mois en mois le remboursement des crédits de ceux qui pourraient encore le faire et ceci est un fait nouveau : Lorsque 4 des maisons entourant la votre ont été vendu à perte sèche… La votre est quottée de manière identique et se dévalue poussant à la démotivation d’un endettement qui n’a plus de sens. Tout les mois les saisies grimpent et j’ai remarqué une tendance exponentielle, j’ai bien peur que ce chiffre à la fin Juin fassent frémir quelques banques. Nous avons tous lu cette semaine les annonces des de CITI BANK, MORGAN & STANLEY, Washington Mutual, Merryll Lynch … qui annoncent profit warning , coupe de dividende, recapitalisation et « Write Off » (Avez vous vu la chute de l'assureur de crédit AMBAC (ABK)? 110$ à 2$ en 14 mois).
Pourquoi? C’est simple… La dette augmentant car les titrisations immobilières implosent (Obligation des régulations de marché = Margin call) les banques doivent recapitaliser, ce qui veut dire que les actionnaires sont dilués. La dilution implique un partage des dividendes par plus d’actionnaires donc moins de retour sur investissement. Cela entraîne une démotivation des actionnaires qui en vendant font le jeu des shorters qui amplifient le mouvement de descente des stocks… Descente = Margin call et appel à recapitalisation… Ainsi de suite… C’est la spirale infernale… Bernanke a temporisé en baissant les taux directeurs pour sauver les banques de la catastrophe. Cette baisse des taux fait exploser le dollar, le pétrole grimpe et le pouvoir d’achat plonge en amplifiant le phénomène… Il en est à un point ou il ne peut plus rien faire que de laisser voir une contraction de l’économie arriver et laisser le pouvoir économique dans les mains de pays étrangers « Souverains ». L’OPEP tiendra les USA dans les mords d’un étau : Finance et Energie! C’est incroyable que du fait de la déraison et du confort à tout prix on en arrive à une situation des plus dramatiques.
Quelques infos supplémentaires… Les Saoudiens ont engrangé cette année $700 Milliards, de quoi racheter toutes les banques US et Européennes cash. La conférence de Dhjedda voit le Vénézuela absent et la Russie qui produit autant de pétrole que l’Arabie Saoudite n’a pas confirmé sa venue. (J’ai de bons contacts chez GazProm, je vous en dirais plus bientôt). Le dialogue de sourds c’est établi entre l’OPEP et l’occident je n’attends rien de cette conférence si ce n’est une augmentation du baril Lundi qui va drainer les marchés encore plus bas. Je ne parle même pas de la tension "potentielle" (Est ce vraiment potentiel?) créée par l'Iran!
Je profite du passage « Energie » pour mettre un coup de gourdin aux abrutis écolos hurlant que la crise alimentaire est du à l’Ethanol : NON ! Prenons l’exemple du Brésil : 1.5% de la surface cultivé pour la canne à sucre, 2% pour le Mais, 3% pour le café… La canne à sucre ça ne se mange pas ! On fabrique 105 kg de sucre ou 80 litres d’éthanol avec. Les usines à Ethanol sont auto suffisante en énergie, l’éthanol fabriqué sert au processus lui-même. Le rendement est excellent. Le mais ? Demandez à un médecin ce que votre estomac fait du mais ? RIEN, on appelle cela un visiteur ! Le mais ne se digère pas (sauf en farine, mais il y a pas mal de substances rajoutées). Ce qui fait exploser les denrées alimentaires aujourd’hui c’est le coût du transport et le méchant tracteur pour récolter qui lui marche … au Gazole !
Par contre regardez ce qui va se passer sur le blé et le Mais à cause des plaines greniers du Missouri inondé... Du soucis à se faire car pas de récolte cette année!
Ce n’est pas le moment de se positionner sur les bancaires ni sur les marchés en général. Je lis certains traders et banques d’investissements annoncer un Krack boursier (direction 10700 points c'est encore 1100 points pour le Dow!). En regard de l’analyse technique fournie hier soir… Je commence à me dire que c’est possible même si ma réalité personnelle positiviste se refuse à admettre un tel cataclysme.
Bon week end, DocTrade.
Ps : Je travaille dur à mettre au point un service d’assistance au trading "Doc' AssisTrade" pour satisfaire la demande croissante… Soyez patient, je demanderais d’ailleurs à certains lecteurs avec qui j’ai établi de très bonnes relations personnelles, de témoigner de ma capacité à vous aider (je pense à Pïerre G…).
vendredi 20 juin 2008
Il fait beau... On sort! (de ces positions)
19:00: La raison pour laquelle je me suis ravisé au recouvrement est la suivante, regardant le graphique du Dow avec une agrégation à la semaine (les comportements sont les même mais avec une vision long terme). On voit que l'on a encore une mauvaise semaine à passer dans une contexte géo-politique sulfureux. (OPEP refuse catégoriquement un accroissement de la production, certainement influencé par les 2 maniaques... Vous savez qui!).Deplus les banques Américaines reviennent sur le devant de la scène avec un profit warning de Merill Lynch et Washington Mutual.
La situation est s'envenime de manière dramatique...
18:00: Oil rebounds on word Israel practiced Iran attack : Il y a trois jours je parlais de cela, si cela continue, je n'ai plus qu'a m'appeler Nostradatrade! Les banques + cette menace géopolitique... On a pas fini. Je ne couvre pas... J'attends!
13:45: Je ne sais pas si c'est cette nouvelle (voir ci dessous) qui a provoqué la chute du CAC mais c'est violent! Peut être l'expiration des contrats (voir ci dessous la mésaventure d'un lecteur sur SG...)
13:00: WARNING Petit bémol avant de sortir... Chavez vient d'annoncer à la TV qu'il pourrait fermer les robinets pétrole aux Européens... 1% des importations en Europe, peut être pas grand chose mais dans un contexte aussi sensible... Cela peut avoir un impact. Je change mon fusil d'épaule et attends un peu avant couverture!
TOP…
Je ris encore après avoir écouté la réponse de Bercy des « catastats » sorties par l’INSEE : « Vous vous rendez compte 1.6% alors que nous prévoyons 1.7%... ». Très amusant Madame la ministre, je vous convie à sortir de chez vous, aller au marché du coin, faire vos courses à vélo comme vous le préconisez à tous les Français et essayer de remplir le frigo avec 300 Euros pour une semaine avec deux termites adolescentes en pleine croissance qui vont atomiser le peu de commissions que vous allez pouvoir ramener dans votre sac à dos! Et nous verrons après un mois d’exercice ce que vous penserez de la croissance Française en 2008, il est tant de visiter un magazin Afflelou, ils font des promos formidable, 3 paires pour le prix d’une. Si la France en 2008 passe les 1% ce sera un miracle ! La chine a peut être augmenté le prix de l’essence devant une nécessité mondiale, cela n’a pas fait infléchir le baril tant que cela! Les marchés sont encore sous le choc des annonces bancaires de Citi bank et de Morgan Stanley.. Ce à quoi je m’atèle à dire depuis 3 mois… Les «Subprimes » c’est un boulet sérieux que nous allons traîner un bon moment et qui vont entraîner les marchés sur les genoux. Une journée en berne pour aujourd’hui, on attend la clôture de Wall Street de milieu de mois, les stochastics du Dow sont au minimum, et juste renversées pour un rebond. Alors ceci dit mettons un bémol à cette possibilité car tant que l’ouverture n’est pas faite on ne sait pas si le rebond se fera, les 2 courbes peuvent divergées aux premiers moments de l’ouverture comme elles peuvent convergées… C’est toute la difficulté de la décision. Alors c’est une question de flair/bon sens : Fin de semaine on sort (évènements potentiels de Week End obligent). Je vais donc couvrir en ouverture et buller sur d’autres affaires aussi importantes que celle de gérer le cash flow… A chaque fois que je doute d’une direction, je sorts et attends.
DOWN…
Je couvre mes positions et regarde la session…
J’écoutais un gérant de hedge funds qui parlait de sa stratégie d’investissement hier, le gars ne voulait pas entendre parler d’options parce qu’il disait que c’était risquer beaucoup trop du fait de l’instabilité des marchés actuels : chaque évènement est exacerbé au possible et cela peut avoir des conséquences infernales, (Je pense encore à ce lecteur à qui je conseillais de sortir de sa position d'options (expirant demain) il y a 15 jours, sur la Société Générale, il prend un bouillon phénoménal: les options ont des méchanismen de levier dévastateur en cas de perte). Il ne trade que des stocks pas cher (5$ / 25$) ayant atteint leur 52 week low ayant un business model solide et visait les rebonds… Ce peut être une très bonne idée. Je vais procéder à une session de screening ce week end et vais m’essayer à l’expérience. Je vous ferais part du résultat.
Ce qui ont participé à la recapitalisation de SG doivent salement se mordre les doigts aujourd'hui, ils reprennent une rincée sérieuse et ce n'est pas fini! Bravo Bouton, t'es un champion! (Au fait aux USA, toutes les têtes de pont de banques sautent, en France ils gardent les mauvais!).
13:45: Je ne sais pas si c'est cette nouvelle (voir ci dessous) qui a provoqué la chute du CAC mais c'est violent! Peut être l'expiration des contrats (voir ci dessous la mésaventure d'un lecteur sur SG...)
13:00: WARNING Petit bémol avant de sortir... Chavez vient d'annoncer à la TV qu'il pourrait fermer les robinets pétrole aux Européens... 1% des importations en Europe, peut être pas grand chose mais dans un contexte aussi sensible... Cela peut avoir un impact. Je change mon fusil d'épaule et attends un peu avant couverture!
TOP…
Je ris encore après avoir écouté la réponse de Bercy des « catastats » sorties par l’INSEE : « Vous vous rendez compte 1.6% alors que nous prévoyons 1.7%... ». Très amusant Madame la ministre, je vous convie à sortir de chez vous, aller au marché du coin, faire vos courses à vélo comme vous le préconisez à tous les Français et essayer de remplir le frigo avec 300 Euros pour une semaine avec deux termites adolescentes en pleine croissance qui vont atomiser le peu de commissions que vous allez pouvoir ramener dans votre sac à dos! Et nous verrons après un mois d’exercice ce que vous penserez de la croissance Française en 2008, il est tant de visiter un magazin Afflelou, ils font des promos formidable, 3 paires pour le prix d’une. Si la France en 2008 passe les 1% ce sera un miracle ! La chine a peut être augmenté le prix de l’essence devant une nécessité mondiale, cela n’a pas fait infléchir le baril tant que cela! Les marchés sont encore sous le choc des annonces bancaires de Citi bank et de Morgan Stanley.. Ce à quoi je m’atèle à dire depuis 3 mois… Les «Subprimes » c’est un boulet sérieux que nous allons traîner un bon moment et qui vont entraîner les marchés sur les genoux. Une journée en berne pour aujourd’hui, on attend la clôture de Wall Street de milieu de mois, les stochastics du Dow sont au minimum, et juste renversées pour un rebond. Alors ceci dit mettons un bémol à cette possibilité car tant que l’ouverture n’est pas faite on ne sait pas si le rebond se fera, les 2 courbes peuvent divergées aux premiers moments de l’ouverture comme elles peuvent convergées… C’est toute la difficulté de la décision. Alors c’est une question de flair/bon sens : Fin de semaine on sort (évènements potentiels de Week End obligent). Je vais donc couvrir en ouverture et buller sur d’autres affaires aussi importantes que celle de gérer le cash flow… A chaque fois que je doute d’une direction, je sorts et attends.
DOWN…
Je couvre mes positions et regarde la session…
J’écoutais un gérant de hedge funds qui parlait de sa stratégie d’investissement hier, le gars ne voulait pas entendre parler d’options parce qu’il disait que c’était risquer beaucoup trop du fait de l’instabilité des marchés actuels : chaque évènement est exacerbé au possible et cela peut avoir des conséquences infernales, (Je pense encore à ce lecteur à qui je conseillais de sortir de sa position d'options (expirant demain) il y a 15 jours, sur la Société Générale, il prend un bouillon phénoménal: les options ont des méchanismen de levier dévastateur en cas de perte). Il ne trade que des stocks pas cher (5$ / 25$) ayant atteint leur 52 week low ayant un business model solide et visait les rebonds… Ce peut être une très bonne idée. Je vais procéder à une session de screening ce week end et vais m’essayer à l’expérience. Je vous ferais part du résultat.
Ce qui ont participé à la recapitalisation de SG doivent salement se mordre les doigts aujourd'hui, ils reprennent une rincée sérieuse et ce n'est pas fini! Bravo Bouton, t'es un champion! (Au fait aux USA, toutes les têtes de pont de banques sautent, en France ils gardent les mauvais!).
jeudi 19 juin 2008
Qui sème le vent...
Récolte la tempête! ... De shorting du Doc!
15:45: Non je ne couvre pas... J'attends encore certainement Vendredi clôture du marché! Y a t'il une news qui pourrait rendre le marché Histérique? NON... Heu, oui peut-être... Comme me faisait remarquer "Parkrabis", un lecteur de Yahoo Finance: Mettre Trichet manager de l'équipe de France de foot, et Domenech à la BCE... De toute façon le résultat serait le même... IL NE FONT RIEN!
15:00: Les chiffres de l'emploi US c'est pas le délire total, on dirait une pose avant la tempête.. J'ai presque envie de couvrir mes shorts et de voir venir le week end sans stress... Je réfléchis...
TOP...
Vous avez pu constater le massacre hier, la sainte Barthélemy était une sombre plaisanterie à coté. On attend avec impatience les chiffres de l’emploi US cet aprés midi. Ce qui m’inquiète un tant soit peu est le fait que l’on commence à peine à mesurer l’impact du prix du pétrole sur l’économie. On a vu le trimestre précédant un certain nombre de compagnies aériennes mettre les clefs sous la porte (IATA, HAWAIIAN Airline). Et ce trimestre l’impact commence à toucher les « cores business », FEDEX qui devra reporter la hausse du baril sur ces prix… Combien de sociétés vont se comporter de la sorte ? des milliers ! Contribuant à pousser l’inflation mondiale vers le haut… En France 700 sociétés de transports ont déjà déposé le bilan… Tout cela sur une suspicion bancaire qui est loin d’être rassurante, certains traders vont jusqu’à dire que le Dow va chuter sur 10770 points… Je commence à les croire. Je ne peux pas faire plus long pour le moment j’ai RDV chez Microsoft pour ma Startup et c’est très important… Stay tuned, je reviendrais pendant la journée vers 14h ;o)
Etant de retour lus tôt que prévu avec une méga bonne nouvelle pour mon business, je me sents pousser des ailes et j'ai envie de faire le pitre, donc je choisi ce bon moment pour vous faire un peu rire car regarder les indexes boursiers tous les jours pour les gens qui ont des positions long terme ça me fait presque pleurer... Je voudrais vous parler de la voiture électrique... et aprés avoir lu mes commentaires je vous invite à visiter le lien qui suivra, il y a de quoi se taper sur les cuisses en hurlant de rire pendant des heures... Voila nos Californiens qui font des leurs, je ne vous parlerais pas du Tesla motor modèle de luxe qui tient presque la route en terme de produit, mais de ces ignobles abérations qui suivent dans le sillage à des prix exhorbitants (entre 15 et 25k$) qui ne vont pas plus loin que le bout de la rue, qui prennent la journée à recharger, qui pèse un âne mort à pousser (une panne de charge à 40 km de la maison ça ne doit pas faire rire tout les jours) et pour aller à la vitesse d'un âne que l'on frapperait à coup de figues... Je crois qu'un bon vélo fera l'affaire! Décidément on a pas fini de payer le super à coup de lingos d'or. Et là pour sûr on se remets à pleurer!
Retour à la chariotte... Cliquer ici!
DOWN…
Warning, on a une pattern de 4 jours de chute, qui peut se retourner ou faire une pause. Mais vu les conditions de marché et les données économiques ce ne serait pas un rebond faramineux.
15:45: Non je ne couvre pas... J'attends encore certainement Vendredi clôture du marché! Y a t'il une news qui pourrait rendre le marché Histérique? NON... Heu, oui peut-être... Comme me faisait remarquer "Parkrabis", un lecteur de Yahoo Finance: Mettre Trichet manager de l'équipe de France de foot, et Domenech à la BCE... De toute façon le résultat serait le même... IL NE FONT RIEN!
15:00: Les chiffres de l'emploi US c'est pas le délire total, on dirait une pose avant la tempête.. J'ai presque envie de couvrir mes shorts et de voir venir le week end sans stress... Je réfléchis...
TOP...
Vous avez pu constater le massacre hier, la sainte Barthélemy était une sombre plaisanterie à coté. On attend avec impatience les chiffres de l’emploi US cet aprés midi. Ce qui m’inquiète un tant soit peu est le fait que l’on commence à peine à mesurer l’impact du prix du pétrole sur l’économie. On a vu le trimestre précédant un certain nombre de compagnies aériennes mettre les clefs sous la porte (IATA, HAWAIIAN Airline). Et ce trimestre l’impact commence à toucher les « cores business », FEDEX qui devra reporter la hausse du baril sur ces prix… Combien de sociétés vont se comporter de la sorte ? des milliers ! Contribuant à pousser l’inflation mondiale vers le haut… En France 700 sociétés de transports ont déjà déposé le bilan… Tout cela sur une suspicion bancaire qui est loin d’être rassurante, certains traders vont jusqu’à dire que le Dow va chuter sur 10770 points… Je commence à les croire. Je ne peux pas faire plus long pour le moment j’ai RDV chez Microsoft pour ma Startup et c’est très important… Stay tuned, je reviendrais pendant la journée vers 14h ;o)
Etant de retour lus tôt que prévu avec une méga bonne nouvelle pour mon business, je me sents pousser des ailes et j'ai envie de faire le pitre, donc je choisi ce bon moment pour vous faire un peu rire car regarder les indexes boursiers tous les jours pour les gens qui ont des positions long terme ça me fait presque pleurer... Je voudrais vous parler de la voiture électrique... et aprés avoir lu mes commentaires je vous invite à visiter le lien qui suivra, il y a de quoi se taper sur les cuisses en hurlant de rire pendant des heures... Voila nos Californiens qui font des leurs, je ne vous parlerais pas du Tesla motor modèle de luxe qui tient presque la route en terme de produit, mais de ces ignobles abérations qui suivent dans le sillage à des prix exhorbitants (entre 15 et 25k$) qui ne vont pas plus loin que le bout de la rue, qui prennent la journée à recharger, qui pèse un âne mort à pousser (une panne de charge à 40 km de la maison ça ne doit pas faire rire tout les jours) et pour aller à la vitesse d'un âne que l'on frapperait à coup de figues... Je crois qu'un bon vélo fera l'affaire! Décidément on a pas fini de payer le super à coup de lingos d'or. Et là pour sûr on se remets à pleurer!
Retour à la chariotte... Cliquer ici!
DOWN…
Warning, on a une pattern de 4 jours de chute, qui peut se retourner ou faire une pause. Mais vu les conditions de marché et les données économiques ce ne serait pas un rebond faramineux.
mercredi 18 juin 2008
Les rats quittent le navire…
22:00: On clôture à -130 avec un "pic négatif" à -170 dans la journée. Ce qui nous amène à tester un seuil de résistance forte des 12,000 points (je ne me suis pas trompé de beaucoup à l'ouverture). La direction de 11,700 est bien prise, Bonne nuit!
14:45: Morgan Stanley, Godefroy... De bouillon (cube)! On prend les mêmes et on recommence, vente d'assets et pertes... Vous voulez voir les rats quitter le navire? Vous allez être servi! (J'ai bien choisi mon titre cette nuit!)... Et 200 points dans la sauce tomate, 200! (On vérifiera à la clôture, c'est mon pronostic).
14:30: FedEx Prends le bouillon et annonce une année 2009 difficile alors qu'on est à peine à la moité de 2008... ON SHORTE... C'est un vrai massacre à la tronçonneuse! Objectif 60$ on est à 84$... Et dans la foulée un petit coup de machette à UPS et DHL... Même business, même problème... Ca va saigner!
14:00: La masse de fond que devront lever les banques US pendant l'année 2009 s'élève à $65 Milliards, ce qui veut dire en d'autres termes que les taux de dilution de chacune s'élèveront entre 10 et 15% (sur la base des 6 majeures) si les conditions de marché ne se dégrade pas trop. LEH (Mehman Brother) avec un Market Cap de moins de 14 Milliards est mal en point, je renifle un "le retour de Bear Stearns" (ils en sont a un taux de dilution ou les actionnaires principaux sont spoliés de manière épouvantable)... L'économie Américaine s'échappe dan les mains des fonds souverains: Pétrole et Finance... La grosse totale... On re-shorte les banques comme des sauvages! A vos machettes!
MINI SCOOP : Le Blog Doctrade enregistre une hausse phénoménale en début de semaine (+50%), Hollymolly si le Dow pouvait faire pareil !
TOP…
Ca va chauffer sur les marchés financiers ! Je viens de lire un rapport de Goldman & Sachs annonçant que la crise financière des « Subprimes » atteindra son paroxysme qu’en 2009… Tiens donc, la queue du loup sort du bois, nous verrons bien à quoi ressemble la bête du Gévaudan assez tôt !
Les données économiques ont donc eu raison de la pseudo euphorie/pseudo bonne nouvelle des Saoudiens… L’inflation a un impact significatif sur la consommation des biens durables (voir les résultats de Best Buy (BBY), le « FNAC/DARTY » version US, une sorte de super marché de l’électronique), à ne pas confondre avec BBBY: Bed, Bath and Beyong (Bien d’équipements immobiliers)… Ne pas se caler sur les marchés asiatiques dont la donne est bien différente, on attend cet après midi les chiffres du stock pétrolier aux US… Ce qui peut faire basculer le prix du brut d’un coté comme de l’autre. Le dollar est de plus en plus faible ce qui entraîne le baril et les denrées alimentaires à la hausse dans une spirale infernale, au plus ces derniers grimpent au plus l’inflation se propage (billet d’avion, transport, bien d’équipement, tout suit…)… Conséquence on vend moins, et les chiffres trimestriels sont là pour le prouver.
Hier j’hésitais encore sur la direction, du fait des indexes liés aux courbes, cela ne fait plus aucun doute… On repart au bouillon, le dernier candle sur le dow dessine un gap down partant du bas de celui de la veille et comble complètement la montée du jour précédent… C’est un gros warning signal de baisse confirmé par les stochastics. Le rebond rikiki va fondre au soleil comme le beurre en été au Texas !
=>> On fait tout de même attention aux niveaux stocks pétrole à l’ouverture de Wall Street !
Saviez vous qu’IBM monte un joint venture avec une société Japonaise pour développer une IP sur les panneaux solaire qui sera franchisée, si IBM saute sur le Wagon de l’énergie c’est pour générer du gros cash, pourquoi une société spécialisée dans le logiciel ferait t’elle une telle diversification ? Certainement pas pour ramasser des cacahuètes dans les champs. A ce propos je connais le CEO d’une startup de la Silicon Valley [SynergyConscious, LLC] qui se lance dans le contrôle d’énergie en proposant des solutions packagées (solaire, éolien et mesure des coûts énergétiques…) très intéressante, si vous êtes attiré par de l’investissement privé, laissez moi le savoir par email, je peux vous introduire…
A ce propos je vais ouvrir une rubrique "Startups" le week end pour présenter des entrepreneurs cherchant financement (France et USA)... Ca peut être sympa!
DOWN…
Monstrueux signal de short sur LEH, BBY, BBBY… On se régale, on sort la machette et on taille !
14:45: Morgan Stanley, Godefroy... De bouillon (cube)! On prend les mêmes et on recommence, vente d'assets et pertes... Vous voulez voir les rats quitter le navire? Vous allez être servi! (J'ai bien choisi mon titre cette nuit!)... Et 200 points dans la sauce tomate, 200! (On vérifiera à la clôture, c'est mon pronostic).
14:30: FedEx Prends le bouillon et annonce une année 2009 difficile alors qu'on est à peine à la moité de 2008... ON SHORTE... C'est un vrai massacre à la tronçonneuse! Objectif 60$ on est à 84$... Et dans la foulée un petit coup de machette à UPS et DHL... Même business, même problème... Ca va saigner!
14:00: La masse de fond que devront lever les banques US pendant l'année 2009 s'élève à $65 Milliards, ce qui veut dire en d'autres termes que les taux de dilution de chacune s'élèveront entre 10 et 15% (sur la base des 6 majeures) si les conditions de marché ne se dégrade pas trop. LEH (Mehman Brother) avec un Market Cap de moins de 14 Milliards est mal en point, je renifle un "le retour de Bear Stearns" (ils en sont a un taux de dilution ou les actionnaires principaux sont spoliés de manière épouvantable)... L'économie Américaine s'échappe dan les mains des fonds souverains: Pétrole et Finance... La grosse totale... On re-shorte les banques comme des sauvages! A vos machettes!
MINI SCOOP : Le Blog Doctrade enregistre une hausse phénoménale en début de semaine (+50%), Hollymolly si le Dow pouvait faire pareil !
TOP…
Ca va chauffer sur les marchés financiers ! Je viens de lire un rapport de Goldman & Sachs annonçant que la crise financière des « Subprimes » atteindra son paroxysme qu’en 2009… Tiens donc, la queue du loup sort du bois, nous verrons bien à quoi ressemble la bête du Gévaudan assez tôt !
Les données économiques ont donc eu raison de la pseudo euphorie/pseudo bonne nouvelle des Saoudiens… L’inflation a un impact significatif sur la consommation des biens durables (voir les résultats de Best Buy (BBY), le « FNAC/DARTY » version US, une sorte de super marché de l’électronique), à ne pas confondre avec BBBY: Bed, Bath and Beyong (Bien d’équipements immobiliers)… Ne pas se caler sur les marchés asiatiques dont la donne est bien différente, on attend cet après midi les chiffres du stock pétrolier aux US… Ce qui peut faire basculer le prix du brut d’un coté comme de l’autre. Le dollar est de plus en plus faible ce qui entraîne le baril et les denrées alimentaires à la hausse dans une spirale infernale, au plus ces derniers grimpent au plus l’inflation se propage (billet d’avion, transport, bien d’équipement, tout suit…)… Conséquence on vend moins, et les chiffres trimestriels sont là pour le prouver.
Hier j’hésitais encore sur la direction, du fait des indexes liés aux courbes, cela ne fait plus aucun doute… On repart au bouillon, le dernier candle sur le dow dessine un gap down partant du bas de celui de la veille et comble complètement la montée du jour précédent… C’est un gros warning signal de baisse confirmé par les stochastics. Le rebond rikiki va fondre au soleil comme le beurre en été au Texas !
=>> On fait tout de même attention aux niveaux stocks pétrole à l’ouverture de Wall Street !
Saviez vous qu’IBM monte un joint venture avec une société Japonaise pour développer une IP sur les panneaux solaire qui sera franchisée, si IBM saute sur le Wagon de l’énergie c’est pour générer du gros cash, pourquoi une société spécialisée dans le logiciel ferait t’elle une telle diversification ? Certainement pas pour ramasser des cacahuètes dans les champs. A ce propos je connais le CEO d’une startup de la Silicon Valley [SynergyConscious, LLC] qui se lance dans le contrôle d’énergie en proposant des solutions packagées (solaire, éolien et mesure des coûts énergétiques…) très intéressante, si vous êtes attiré par de l’investissement privé, laissez moi le savoir par email, je peux vous introduire…
A ce propos je vais ouvrir une rubrique "Startups" le week end pour présenter des entrepreneurs cherchant financement (France et USA)... Ca peut être sympa!
DOWN…
Monstrueux signal de short sur LEH, BBY, BBBY… On se régale, on sort la machette et on taille !
mardi 17 juin 2008
3 Pas en avant… 3 Pas en arrière…
21:30: Emballé c'est pesé, on clôture à la limite de fermé le gap avec la dernière montée... On repart à la baisse, c'est confirmé! Les fondamentaux , toujours les fondamentaux!
20:00: Désolé pour ceux qui ont sauté dans le wagon mais les investisseurs institutionnels sont encore bien frileux quand aux conditions générales économiques... Ceci dit regardez le graphique du dow... http://stockcharts.com/h-sc/ui?s=$INDU&p=D&b=5&g=0&id=p44948675721
STO, c'est rapé on repart à la baisse, RSI pareil, le MACD sera influencé que si on obtient un 'engulfing candle' ce qui veut dire qu'il nous faut une chute jusqu'à 12150 pour confirmer la trend. Si jamais ce niveau était atteint à la clôture... Alors vous pouvez oublier vos "long"!
15:00: L'inflation US au mois de Mai explose à des niveaux jamais atteint (diesel 11% agrumes 6% viande de porc 8%...) et la production industrielle baisse de 2%... Ce qui nous laisse à penser que Bernanke doit jouer à la crèpe suzette la nuit... Comment contenir l'inflation (augmenter les taux) sans faire exploser le système bancaire qui peut encore nous réserver quelques mauvaises surprises fin Juin? Pourtant la banque Goldman & Sachs malgré une baisse de 11% s'en sort beaucoup mieux que ces rivales en repositionnant leurs assets sur les commodités (céréales et energie). C'est "grâce" à ces gens là que certains crèvent de faims dans certains pays (ils font trés fort les banquiers, bravo!). Le pétrole baissant, sur cette "bonne nouvelle" de banque on peut s'attendre à une ouverture positive (soutenable? j'ai encore beaucoup de doute sur l'interprétation de Wal Street en regard des autres signaux, je ne le sents toujours pas).
11:00: Qui va souffrir de cette crise? ... La presse papier! Papier = énergie / (coupe, transport bois, scierie,traitement, impression, distribution = RE-transport). Comment éradiquer ces coûts? LE WEB! La presse papier ne va pas se relever de cette dernière crise... Je shorte les grandes maisons d'édition.
TOP…
On attend les chiffres du GDP, l’indice de confiance consommateur, l’indice de mise en chantier et autres données économiques Américaines pour le début de la séance de Wall Street. Vous avez pu lire mon hésitation hier, sur des nouvelles qui disent tout et son contraire on se voit un peu hésitant, c’est un des aspects du trading ou de l’investissement le plus sensible : savoir résister à la tentation de l’hyperactivité de l’investissement, en se disant que « l’argent dort » …Attention vous frisez le syndrome du joueur et risquez de perdre la lucidité nécessaire : c’est à ce moment là que vous pouvez boire le bouillon: ne pas investir à tout prix !
L’hésitation à du bon, c’est un signal fort, extrapolé aux autres et on peut comprendre la façon dont les marchés peuvent se comporter : hier le baril explose et replis dans la même journée… Un des réflexes à développer c’est de trouver toutes les raisons valables à ne pas investir, cela veut dire que vous écartez tout facteur risque superflu (même si au bout du compte, on se met bien en tête que mettre son argent en bourse c’est accepter de le perdre).
Après maintes recherches hier, je découvrais que pour la première fois depuis l’histoire des USA la consommation pétrole trimestrielle aura baissée : c’est un signe très fort lancé par Oncle Sam: les autochtones s’adaptent à un nouveau mode de vie. Le F150 ne fait plus fureur, on s’en débarrasse parce qu’il faut d’abord se nourrir avant de le nourrir. Les sociétés américaines mettent en place une politique massive de télétravail (CISCO WebEx, Microsoft, LiveMeeting) permettant à leur employé de pouvoir travailler en remote, quitte à leur payer l’électricité et le téléphone. Ce mouvement s’amplifie à la joie des collaborateurs qui ne perdent plus ces 2 à 3 h dans des embouteillages débiles et interminables (Allez sur LBJ 635 à Dallas à 6:30pm vous comprendrez…).dans lesquels temps et argent s’envole en fumée :
Une VP d'une firme de comptabilité (source CNBC)
""We offer telecommuting as part of a much broader flexibility strategy. It is widely used across the firm by individuals at all levels, including many senior executives," says Taylor, general counsel at BDO Seidman, an accounting and consulting firm based in Chicago, though Taylor works out of the Manhattan office. "Given the nature of our business and the nature of technology, we have found we've been extremely successful," she adds."
(Vous noterez l'approche positive du verre à moitié plein et pas à moitié vide!)
ou bien
cette DRH interviewer à NY : « C’est super, ma productivité c’est accrue, je gagne du temps de vie, je sauve un maximum tout les mois en essence et le Mercredi je peux garder mes enfants sans avoir à payer une nounou ! » : Réaction hallucinante n’est ce pas ? Lorsqu’en France on nous tabasse les oreilles d’écologie et autre conneries de taxes carbone pour mieux traire la vache sans pour autant résoudre les problèmes pour autant. On voit la différence entre une civilisation de l’action et une civilisation de râleurs ! (Désolé mais il faut se rendre à l’évidence, essayez de mettre en place une telle mesure en France par des politiques et vous allez voir la réaction… Ce sera un joli merdier). On veut jouer les VERTS tout propre mais on ne risque pas de vouloir travailler à la maison car ce serait donner un avantage à l’entreprise de ne pas utiliser son chauffage, mais quelle hypocrisie !
Quel rapport à l’investissement alors? Simple, les USA ne resteront pas assis à attendre que leur Ford explorer les traits comme une vache et la baisse de la consommation de carburant est un signe fort envoyé au marché. Sur le court terme on ne mesure pas l’impact ce manière significative, mais dans l’année à venir voire 2 ans les commodités "énergie" vont chuter de manière draconienne. Cette dernière crise a été bénéfique en termes de prise de conscience. Je pense qu’il va y avoir un shift d’investissement des commodités énergétiques vers les technologies et les banques. Certaines d’ailleurs se portent pas trop mal (Goldman & Sax , Morgan Stanley qui ont compensé leur perte « Subprime » par du trading commodités pétrole et denrées alimentaires [je suis déontologiquement absolument opposé sur cette dernière, ces marchés là doivent devenir des marchés d’états régulés car ceci est beaucoup trop sensible sur le facteur humain. On a pas le droit de spéculer sur la nourriture et affamer des populations entières… C’est mon coté social-démocrate-chrétien qui doit surgir]).
DOWN…
Toujours hésitant sur les directions… J’attends les chiffres de cet après midi 15 :30. Les graphiques ne m’inspirent pas de direction franche :
http://stockcharts.com/h-sc/ui?s=$INDU&p=D&b=5&g=0&id=p08202449439
Regardez le MACD, on dirait qu’il veut se renverser, le RSI est à 42, il n’est pas descendu sur les 30 pour donner un signal de rebond, les STO sont sous l’eau après un petit rebond et peuvent prendre deux directions complètement opposées … Tout dépends des futurs évènements économiques…
20:00: Désolé pour ceux qui ont sauté dans le wagon mais les investisseurs institutionnels sont encore bien frileux quand aux conditions générales économiques... Ceci dit regardez le graphique du dow... http://stockcharts.com/h-sc/ui?s=$INDU&p=D&b=5&g=0&id=p44948675721
STO, c'est rapé on repart à la baisse, RSI pareil, le MACD sera influencé que si on obtient un 'engulfing candle' ce qui veut dire qu'il nous faut une chute jusqu'à 12150 pour confirmer la trend. Si jamais ce niveau était atteint à la clôture... Alors vous pouvez oublier vos "long"!
15:00: L'inflation US au mois de Mai explose à des niveaux jamais atteint (diesel 11% agrumes 6% viande de porc 8%...) et la production industrielle baisse de 2%... Ce qui nous laisse à penser que Bernanke doit jouer à la crèpe suzette la nuit... Comment contenir l'inflation (augmenter les taux) sans faire exploser le système bancaire qui peut encore nous réserver quelques mauvaises surprises fin Juin? Pourtant la banque Goldman & Sachs malgré une baisse de 11% s'en sort beaucoup mieux que ces rivales en repositionnant leurs assets sur les commodités (céréales et energie). C'est "grâce" à ces gens là que certains crèvent de faims dans certains pays (ils font trés fort les banquiers, bravo!). Le pétrole baissant, sur cette "bonne nouvelle" de banque on peut s'attendre à une ouverture positive (soutenable? j'ai encore beaucoup de doute sur l'interprétation de Wal Street en regard des autres signaux, je ne le sents toujours pas).
11:00: Qui va souffrir de cette crise? ... La presse papier! Papier = énergie / (coupe, transport bois, scierie,traitement, impression, distribution = RE-transport). Comment éradiquer ces coûts? LE WEB! La presse papier ne va pas se relever de cette dernière crise... Je shorte les grandes maisons d'édition.
TOP…
On attend les chiffres du GDP, l’indice de confiance consommateur, l’indice de mise en chantier et autres données économiques Américaines pour le début de la séance de Wall Street. Vous avez pu lire mon hésitation hier, sur des nouvelles qui disent tout et son contraire on se voit un peu hésitant, c’est un des aspects du trading ou de l’investissement le plus sensible : savoir résister à la tentation de l’hyperactivité de l’investissement, en se disant que « l’argent dort » …Attention vous frisez le syndrome du joueur et risquez de perdre la lucidité nécessaire : c’est à ce moment là que vous pouvez boire le bouillon: ne pas investir à tout prix !
L’hésitation à du bon, c’est un signal fort, extrapolé aux autres et on peut comprendre la façon dont les marchés peuvent se comporter : hier le baril explose et replis dans la même journée… Un des réflexes à développer c’est de trouver toutes les raisons valables à ne pas investir, cela veut dire que vous écartez tout facteur risque superflu (même si au bout du compte, on se met bien en tête que mettre son argent en bourse c’est accepter de le perdre).
Après maintes recherches hier, je découvrais que pour la première fois depuis l’histoire des USA la consommation pétrole trimestrielle aura baissée : c’est un signe très fort lancé par Oncle Sam: les autochtones s’adaptent à un nouveau mode de vie. Le F150 ne fait plus fureur, on s’en débarrasse parce qu’il faut d’abord se nourrir avant de le nourrir. Les sociétés américaines mettent en place une politique massive de télétravail (CISCO WebEx, Microsoft, LiveMeeting) permettant à leur employé de pouvoir travailler en remote, quitte à leur payer l’électricité et le téléphone. Ce mouvement s’amplifie à la joie des collaborateurs qui ne perdent plus ces 2 à 3 h dans des embouteillages débiles et interminables (Allez sur LBJ 635 à Dallas à 6:30pm vous comprendrez…).dans lesquels temps et argent s’envole en fumée :
Une VP d'une firme de comptabilité (source CNBC)
""We offer telecommuting as part of a much broader flexibility strategy. It is widely used across the firm by individuals at all levels, including many senior executives," says Taylor, general counsel at BDO Seidman, an accounting and consulting firm based in Chicago, though Taylor works out of the Manhattan office. "Given the nature of our business and the nature of technology, we have found we've been extremely successful," she adds."
(Vous noterez l'approche positive du verre à moitié plein et pas à moitié vide!)
ou bien
cette DRH interviewer à NY : « C’est super, ma productivité c’est accrue, je gagne du temps de vie, je sauve un maximum tout les mois en essence et le Mercredi je peux garder mes enfants sans avoir à payer une nounou ! » : Réaction hallucinante n’est ce pas ? Lorsqu’en France on nous tabasse les oreilles d’écologie et autre conneries de taxes carbone pour mieux traire la vache sans pour autant résoudre les problèmes pour autant. On voit la différence entre une civilisation de l’action et une civilisation de râleurs ! (Désolé mais il faut se rendre à l’évidence, essayez de mettre en place une telle mesure en France par des politiques et vous allez voir la réaction… Ce sera un joli merdier). On veut jouer les VERTS tout propre mais on ne risque pas de vouloir travailler à la maison car ce serait donner un avantage à l’entreprise de ne pas utiliser son chauffage, mais quelle hypocrisie !
Quel rapport à l’investissement alors? Simple, les USA ne resteront pas assis à attendre que leur Ford explorer les traits comme une vache et la baisse de la consommation de carburant est un signe fort envoyé au marché. Sur le court terme on ne mesure pas l’impact ce manière significative, mais dans l’année à venir voire 2 ans les commodités "énergie" vont chuter de manière draconienne. Cette dernière crise a été bénéfique en termes de prise de conscience. Je pense qu’il va y avoir un shift d’investissement des commodités énergétiques vers les technologies et les banques. Certaines d’ailleurs se portent pas trop mal (Goldman & Sax , Morgan Stanley qui ont compensé leur perte « Subprime » par du trading commodités pétrole et denrées alimentaires [je suis déontologiquement absolument opposé sur cette dernière, ces marchés là doivent devenir des marchés d’états régulés car ceci est beaucoup trop sensible sur le facteur humain. On a pas le droit de spéculer sur la nourriture et affamer des populations entières… C’est mon coté social-démocrate-chrétien qui doit surgir]).
DOWN…
Toujours hésitant sur les directions… J’attends les chiffres de cet après midi 15 :30. Les graphiques ne m’inspirent pas de direction franche :
http://stockcharts.com/h-sc/ui?s=$INDU&p=D&b=5&g=0&id=p08202449439
Regardez le MACD, on dirait qu’il veut se renverser, le RSI est à 42, il n’est pas descendu sur les 30 pour donner un signal de rebond, les STO sont sous l’eau après un petit rebond et peuvent prendre deux directions complètement opposées … Tout dépends des futurs évènements économiques…
lundi 16 juin 2008
Le CAC implose tout seul?
TOP...
22:00: Les mauvaises nouvelles pleuvent les unes après les autres, l'immobilier Californien plonge de 26% en Mai, pour 240k€ vous pouvez vous offrir la maison de vos rêves (300 m2) à San Diego. Pour ce prix là on vous offre une poubelle à Paris! Le Mais fait un bon de 3% du fait des innondations gigantesques en Iowa! GE est dégradé, LEH implose de dettes, les entrepreneurs jettent l'éponge devant la chute des ventes, le prix à la pompe est à un nouveau record, et le ton monte sur la pression occident/Iran (ces derniers ont acheté des infos au scientifique qui a mis la bombe nucléaire pakistanaise au point); ne croyez pas que les Israeliens vont laisser faire l'autre maniaque! En même temps c'est comme avoir une boule de feu dans les mains, on l'a fait passer de l'une à l'autre pour éviter de se brûler mais résultat on se brûle les deux! On laisse faire... Oooooooolala! On laisse pas faire... Ooooooolala! Et le risque grandi de jour en jour, je ne serais pas surpris de voir leur centrale faire pshiiiiiiiiiiit; Mais comme dirait Bransens... Garooooooooo Baril (200$) !
20:00: Le très faible accroissement par les Saoudiens ne compense pas l’accroissement saisonnière de l’été venant; les traders ont ignoré en masse ce petit geste complètement annihilé par la perte de 150k barils de mer du nord. Les marchés sont de plus en plus sensibles aux problèmes liés aux énergies et le baril c’est à nouveau envolé (je ne m’y attendais franchement pas)… Pourtant les marchés sont attachés à un fil comme anesthésiés par autant de mauvais nouvelles. La patern se dessinant ressemble de plus en plus à ce qu’on appelle « Dragonfly dodji » , si le prochain candle est rouge tomate… On replonge. Une rumeur court que les Saoudiens sont proche de la « Full capacity » et malgré leur volonté à vouloir accroitre la production pour maintenir le marché dans sa soif d’or noir, ils soient dans l’incapacité de le faire. On a pas fini de voir le baril faire des siennes !
15:00: Quel drôle de Lundi, j'ai du mal à cerner la direction des marchés. Des fausses bonnes nouvelles, Lehman annonce un bilan épouvantable, avec bien d'autres à venir (JP Morgan, Morgan & Stanley...). L'inflation en Europe bat record sur record. Vraiment je ne le sents pas du tout. Et lorsqu'on ne le sent pas et bien à la place de faire une bonne boulette et bien on bulle et fait autre chose. Sur les techniques moyen terme je vois une tendance baissière mais sur les conditions/évènnements je ne suis pas vraiment sûr.
12:00: WARNING, Rectification de presse...
"The New York Times reported on Saturday, citing unnamed analysts and oil traders briefed by Saudi officials, that a production increase of about 500,000 barrels per day was to be announced following the meeting.
On Saturday, al-Naim's adviser told The Associated Press that the minister would address the production increase reports the next day. But on Sunday, the adviser, Ibrahim al-Muhanna, said there was no meeting to address the reports scheduled."
La rumeur fait pshiiiiiiiiiiiiiit... Et n'est pas confirmée, ou bien un journaliste a FOIRE COMPLETEMENT! Comme quoi il faut toujour attendre les confirmations. L'accroissement de la production n'atteindra que 2% de la production Saoudienne et fin Juillet... Pas de quoi casser 3 pattes à un canard...
10:00: Le Nikkey (Japon), Le FTSE (Londre), le Dax (Frankfort) accueille la nouvelle "Pétrole" de manière plus que positive avec respectivement un saut de +2.7%, 0.7% et 0.6% alors que le CAC implose -1.74! Je dois avouer que je ne comprends pas bien, la bourse parisienne marche sur la tête. Est ce un résidu de shorting? Ou d'autres mauvaise nouvelles qui s'accumulent?... Je dois creuser, je reviens plus tard...
Voila la réponse:
Marchés : "Problème de cotations chez NYSE Euronext lundi 16 jui, 9h45 Un problème affecte les données transmises ce matin par NYSE Euronext sur les marchés de Paris, Amsterdam, Bruxelles et Lisbonne. Certaines cotations sont manquantes ou erronées.
Nous y voila... Les banques business Américaines doivent remettre leur rapport trimestriel cette semaine. La crise financière plane lourdement sur Wall Street cette semaine, les investisseurs sont anxieux et attendent ces résultats avec une loupe d'une main et le microscope de l'autre. Lehman Brother deoivent sortir leur chiffre officiel Aujourd'hui. L'euphorie pétrolifère n'a pris que sur les marchés asiatiques clôturant tous haut dans le vert (Nikkey/Hangsen). L'Europe reste prudente en attendant les résultats.
Le début d'après midi risque d'être tumultueux. Soit le marché américain poursuit son retournement grâce au relachement de la pression pétrole, soit une mauvaise nouvelle bancaire peut faire capoter l'euphorie... C'est du 50/50!
Down...
News et contre news... Je suis cash... J'attends!
22:00: Les mauvaises nouvelles pleuvent les unes après les autres, l'immobilier Californien plonge de 26% en Mai, pour 240k€ vous pouvez vous offrir la maison de vos rêves (300 m2) à San Diego. Pour ce prix là on vous offre une poubelle à Paris! Le Mais fait un bon de 3% du fait des innondations gigantesques en Iowa! GE est dégradé, LEH implose de dettes, les entrepreneurs jettent l'éponge devant la chute des ventes, le prix à la pompe est à un nouveau record, et le ton monte sur la pression occident/Iran (ces derniers ont acheté des infos au scientifique qui a mis la bombe nucléaire pakistanaise au point); ne croyez pas que les Israeliens vont laisser faire l'autre maniaque! En même temps c'est comme avoir une boule de feu dans les mains, on l'a fait passer de l'une à l'autre pour éviter de se brûler mais résultat on se brûle les deux! On laisse faire... Oooooooolala! On laisse pas faire... Ooooooolala! Et le risque grandi de jour en jour, je ne serais pas surpris de voir leur centrale faire pshiiiiiiiiiiit; Mais comme dirait Bransens... Garooooooooo Baril (200$) !
20:00: Le très faible accroissement par les Saoudiens ne compense pas l’accroissement saisonnière de l’été venant; les traders ont ignoré en masse ce petit geste complètement annihilé par la perte de 150k barils de mer du nord. Les marchés sont de plus en plus sensibles aux problèmes liés aux énergies et le baril c’est à nouveau envolé (je ne m’y attendais franchement pas)… Pourtant les marchés sont attachés à un fil comme anesthésiés par autant de mauvais nouvelles. La patern se dessinant ressemble de plus en plus à ce qu’on appelle « Dragonfly dodji » , si le prochain candle est rouge tomate… On replonge. Une rumeur court que les Saoudiens sont proche de la « Full capacity » et malgré leur volonté à vouloir accroitre la production pour maintenir le marché dans sa soif d’or noir, ils soient dans l’incapacité de le faire. On a pas fini de voir le baril faire des siennes !
15:00: Quel drôle de Lundi, j'ai du mal à cerner la direction des marchés. Des fausses bonnes nouvelles, Lehman annonce un bilan épouvantable, avec bien d'autres à venir (JP Morgan, Morgan & Stanley...). L'inflation en Europe bat record sur record. Vraiment je ne le sents pas du tout. Et lorsqu'on ne le sent pas et bien à la place de faire une bonne boulette et bien on bulle et fait autre chose. Sur les techniques moyen terme je vois une tendance baissière mais sur les conditions/évènnements je ne suis pas vraiment sûr.
12:00: WARNING, Rectification de presse...
"The New York Times reported on Saturday, citing unnamed analysts and oil traders briefed by Saudi officials, that a production increase of about 500,000 barrels per day was to be announced following the meeting.
On Saturday, al-Naim's adviser told The Associated Press that the minister would address the production increase reports the next day. But on Sunday, the adviser, Ibrahim al-Muhanna, said there was no meeting to address the reports scheduled."
La rumeur fait pshiiiiiiiiiiiiiit... Et n'est pas confirmée, ou bien un journaliste a FOIRE COMPLETEMENT! Comme quoi il faut toujour attendre les confirmations. L'accroissement de la production n'atteindra que 2% de la production Saoudienne et fin Juillet... Pas de quoi casser 3 pattes à un canard...
10:00: Le Nikkey (Japon), Le FTSE (Londre), le Dax (Frankfort) accueille la nouvelle "Pétrole" de manière plus que positive avec respectivement un saut de +2.7%, 0.7% et 0.6% alors que le CAC implose -1.74! Je dois avouer que je ne comprends pas bien, la bourse parisienne marche sur la tête. Est ce un résidu de shorting? Ou d'autres mauvaise nouvelles qui s'accumulent?... Je dois creuser, je reviens plus tard...
Voila la réponse:
Marchés : "Problème de cotations chez NYSE Euronext lundi 16 jui, 9h45 Un problème affecte les données transmises ce matin par NYSE Euronext sur les marchés de Paris, Amsterdam, Bruxelles et Lisbonne. Certaines cotations sont manquantes ou erronées.
Nous y voila... Les banques business Américaines doivent remettre leur rapport trimestriel cette semaine. La crise financière plane lourdement sur Wall Street cette semaine, les investisseurs sont anxieux et attendent ces résultats avec une loupe d'une main et le microscope de l'autre. Lehman Brother deoivent sortir leur chiffre officiel Aujourd'hui. L'euphorie pétrolifère n'a pris que sur les marchés asiatiques clôturant tous haut dans le vert (Nikkey/Hangsen). L'Europe reste prudente en attendant les résultats.
Le début d'après midi risque d'être tumultueux. Soit le marché américain poursuit son retournement grâce au relachement de la pression pétrole, soit une mauvaise nouvelle bancaire peut faire capoter l'euphorie... C'est du 50/50!
Down...
News et contre news... Je suis cash... J'attends!
samedi 14 juin 2008
Le résumé de la semaine...
STATS: Nous clôturons le trimestre de l' "action doctrade" (Nombre de visites) en croissance fulgurante! La dernière semaine en accroissement de 58% par rapport à la même période du mois précédent. Nous explosons la barre de 1000 visiteurs/semaine (1238) et terminons le trimestre avec: + de 10500 visites et 3460 visiteurs uniques. J'ai été contacté par plusieurs plateformes de Trading (Paris, Londre, Madrid), je devrais annoncer bientôt un partenariat d'assistance au trading. Merci à tous pour vos lectures, DocTrade!
Dimanche 12:00: Un peu de recul sur cette rumeur d'annonce pas encore confirmée (mais il n'y a pas de fumée sans feu!). 500,000 Barils c'est 5% de la production journalière d’un seul producteur de l’OPEP (qui « s’inquiète » de voir son business se contracter du fait d’un ralentissement de l’économie mondiale). On sait que chaque année avec l'arrivée de l'été la production est accrue pour palier à la demande cyclique saisonnière. Est ce que cet accroissement significatif est proportionnel avec l’accroissement de la demande? Sera-t-elle durable ? Je scrute le Web pour savoir au bon moment.
Au fait, ne cherchez pas cette info sur boursorama, ils préfèrent mettre des pubs de la dernière Mercedes Class M en entête... Pitoyable!
SAMEDI 21:00 : ALERTE MONSTRUEUX REBOND EN PERSPECTIVE LUNDI, LES SAOUDIENS OUVRENT LES VANNES DE 500,000 Barils/Jour... Evènement INCROYABLE! Le baril va chuter, les marchés vont exploser! On ne s'y attendait pas... Couvrez les shorts si vous ne l'avez pas fait comme je le recommandais Vendredi. Et position en "Long" en pre-market!!!
TOP...
Quelle semaine! Il semblerait que beaucoup ai eu le même réflex, en couvrant leurs positions "short" pour clôturer 2 semaines de baisse consécutives ce qui a contribué à faire rebondir l'index du Dow significativement malgré des nouvelles peu réjouissantes (je pensais que les vendeurs contreraient l'effet des couvreurs, ça n'a pas été le cas ce qui d'un certaine façon paraît logique vu les volumes de shorts). Ceci dit je vous ai habitué à cette approche TOP...DOWN, nous allons faire le contraire aujourd'hui pour comprendre comment décider en passant de l'un à l'autre et vice versa afin d'acquérir des réflexes (zom in/out) comme sur google map (Ou est la ville à laquelle je veux me rendre, et ensuite ou est la rue puis retour à la vision globale du parcours).
On pourrait presque penser que la fin des hostilités est proche, renversement des stochastics au plus bas, un RSI levant la tête, le MACD se retournant légèrement MAIS toujours en territoire négatif et si vous observez bien les moyennes à 50/200 recommencent une divergence et cela est un signe à ne pas considérer à la légère.Un dicton de trader dit "Wall street and Main street never go together", traduction: les marchés financiers (Wall Street) et le marché réel (Main street, la rue) ne sont jamais le reflet l'un de l'autre, aujourd'hui on sait trés bien que ce n'est pas le cas! Ils se tiennent la main et battent le pavé. Les dernières nouvelles tombées Vendredi le prouvent, inflation record aux USA et en Europe, le pétrole sans aucune raison de baisser, bien au contraire, le % de saisie immobilière explosant (et attendez fin Juin... ), on rajoute une dose de Trichet voulant augmenter les taux d'intérêts en Europe pour achever l'économie (Bravo Man, t'es pas un King mais un assassin, appele Bernanke et travaille avec lui pour résoudre les problèmes MONDIAUX à la place d'essayer de torpiller une politique qui par retour de manivelle va t'exploser à la figure: les Irlandais te l'on déjà fait comprendre). Je ne vois pas ce qui a changé depuis 24h qui me ferait penser que tout va mieux!
Alors regardons ensemble le graphique avec une agrégation à la semaine (chaque candle stick = 1 semaine alors que ci dessus 1 candle = 1 journée).
Qu'observe t'on? Un MACD inquiétant qui vient à peine de se renverser à la baisse... Doit on continuer l'explication? Oui les hostilités ne font que commencer (les candles sont au milieu de la bande de Bollinger).
Pessimiste? Non! réaliste! Je ne pense pas que nous soyons au bottom.
"Frankly, my concern is that some folks may be wanting it too badly," said Gregory Miller, chief economist at SunTrust Banks. "There is a bottom out there, we are going to get through this, but I'm in the camp that thinks this is very long process."
L'énergie base de la consommation descendra lorsque les comportements d'utilisation de celle ci changeront pour devenir une "trend", c'est un processus trés long qui ne se fait pas du jour au lendemain. De facto le baril baissera aux alentours de 100$... Wall Street peut certainement anticiper le mouvement (les investisseurs peuvent avoir "peur" de rater le wagoon), mais cela m'étonnerait beaucoup si c'était dans le mois qui suit!
DOWN...
Il y a un fait sur lequel je veux revenir: APPLE qui chute, j'ai appris que Steve Jobs est apparu au MacWorld, fatigué, amaigri, abattu, le gars a été soigné d'un cancer il y a maintenant quelques années, les analystes paniquent un peu et regard d'un potentiel "step back" (retrait) de la figure emblématique de APPLE, il est LE BOSS, c'est lui qui décide, qui pousse les ingénieurs jusqu'à la rupture, qui hurle quand il n'est pas content (le gars n'est pas facile, et il a raison de ne jamais être content du résultat, rien est parfait!). Qui pourrait le remplacer, comment la transition peut s'effectuer, quel est l'impact sur le business... Je dis une seule chose! La machine est lancée et rien ne peut l'arrêter maintenant. Il y a 5 ans, s'aurait pu avoir des conséquences facheuses, plus maintenant. Les produits sont sur la table, la stratégie est mise en place... Le cash va couler à flot, donc cette baisse n'est que passagère. APPLE est tranquile pour une décade! By the way, vous comprenez que ceci s'appelle un évènement imprévisible et c'est la raison pour laquelle il faut s'informer sans arrêt, l'information avant les autres = le pouvoir de décision par anticipation.
Oui, trader comme investir (je ne vois pas beaucoup la différence) demande une capacité intellectuelle d'intégration de différents schémas et méchanismes (finance, information, technologie, analyse, économie, facteurs humains et PSYCHOLOGIQUE). Ceux qui disent que les "investisseurs que nous sommes" sont des enfants gatés pourris par l'argent n'ont jamais passé 8h dans une salle de marché ou devant un écran, vous en sortez vidé parce que vous avez risqué vos économies!
Bon Week end à tous, DocTrade.
vendredi 13 juin 2008
Stratégie, info et timing! (Volet 2)
17:00: Je ne suis pas seul à avoir couvert mes shorts, LEH rebondi (lors d'une couverture massive, fin de semaine, on voit le stock shorter rebondir)... Grosse semaine, j'ai besoin de repos!
11:30: WARNING! Les chiffres des saisies immobilières sont sortis pour le mois de Mai aux USA, 50% de plus que l'année dernière à la même période... (Vous vous rapellez que les taux sont rajustés en Mai et Juin). Attendez cet après midi sur vous voulez voir le Dow faire du KL, et attendez le mois prochain pour voir pire... Les bancaires vont se ramasser encore plus fort! Je me pose la question de la couverture mais il faut être raisonnable. LEH va être menacé sérieusement!
TOP...
Je voudrais traiter d’un volet qui fait plus appel au bon sens qu’à de la véritable stratégie pure, en énumérant quelques règles et principes de base tirés de l’expérience, plus que de grandes «équations mathématiques qui ont amené nos grands stratèges banquiers à la faillite. Le premier principe est simple : NE PLACER PAS CE DONT VOUS AVEZ BESOIN. La bourse c’est le risque et le risque c’est tout perdre, et il faut l’accepté. Risque intrinsèque que vos banquiers chéris vous font courir de manière NON explicite. Ensuite il va vous falloir faire du screening, c'est-à-dire une sélection de valeurs sur laquelle vous aller investir. Choisissez des sociétés qui font appel à votre domaine de compétences car vous pourrez ainsi comprendre leur positionnement stratégique.
Le montant de votre cash va être prédéterminant de ces choix. Beaucoup de débutants en bourse s’acharnent à vouloir investir sur les valeurs du CAC alors qu’elles ne sont pas foncièrement intéressantes.
Je préfère investir sur des sociétés dont la valeur de l’action se situe entre 5$ et 15$. Elles ont des effets de levier bien plus attractifs par volume. Vérifiez d’abord les fondamentaux: (Cash flow, trésorerie, clients, compétition, management, positionnement).
Vous investissez 1000 actions d’un stock à 7$, le stock monte de .5$ vous vendez et générez 500$ . Le risque est très faible et le retour formidable.
Vous achetez pour la même somme des actions de la société générale vous obtenez : 93 actions, pour une variation de 0.5$, vous gagnez 46.5$. C’est pitoyable. Ca parait débile et pourtant… Beaucoup ne le font pas !
The « Greed » , la gourmandise est un vilain défaut disait votre grand-mère, ici c’est la même chose. Force de vouloir plus, on perd ! Il faut savoir sortir et se fixer des limites. Une grosse erreur est de se dire, mince je suis sorti et ça continue de monter, je rentre à nouveau : NON, 3 fois sur 4 vous allez vous ramasser. Vous êtes sorti, attendez un autre cycle. Un bon retour se situant entre 20 et 30%. Pensez y, votre Compte livré A vous rapporte : 4.5% à l’année, lorsque vous faîtes 20% à 30% dans le mois… Sortez!
L’angoisse et le stress du zigzag : Rester le nez river sur l’écran et voir les chiffres descendre, peut provoquer quelques douleurs d’estomacs… Soyez convaincu de votre approche TOP… DOWN (vision globale vers opérationnelle) et si vous n’en êtes plus convaincu, acceptez votre perte et sortez. Attention mettre des « Stop sell » trop serrés peuvent provoquer des pertes injustifiées, j’accepte 10% pas plus. 2% est ridicule, cela peut se déclencher 2 fois dans la journée selon les valeurs.
L’hyperactivité du trader qui a perdu et veut se refaire… WARNING : vous tombez dans la non objectivité du JOUEUR et vous allez perdre à nouveau. Lors d’une perte, n’investissez plus de quelques temps, prenez du recul et analysez votre perte, pourquoi pas avec un expert, pour la comprendre et tirer leçon.
Lisez les news sans arrêt et mettez vous dans la peau de votre voisin, anticipez sa réaction et extrapolez la à toute une population. Le trading c’est AUSSI et SURTOUT une affaire de psychologie de groupe. Lorsque j’écoute une conférence call de résultats de trimestre, je n’écoute pas ce que l’interlocuteur dit, je peux le lire dans la presse, je me focalise sur la façon dont c’est dit : « Le ton, l’attitude, la voix, la gestuelle » le corps parle plus que les chiffres.
DOWN…
Le CAC et autres marchés continuent leur dévissage surtout fin de semaine en attendant les chiffres de l’inflation Américaine qui risque de faire plonger encore plus fort. Je couvre mes short avant la fin de la séance de Wall Street. 10 jours de baisse c’est pas mal !
11:30: WARNING! Les chiffres des saisies immobilières sont sortis pour le mois de Mai aux USA, 50% de plus que l'année dernière à la même période... (Vous vous rapellez que les taux sont rajustés en Mai et Juin). Attendez cet après midi sur vous voulez voir le Dow faire du KL, et attendez le mois prochain pour voir pire... Les bancaires vont se ramasser encore plus fort! Je me pose la question de la couverture mais il faut être raisonnable. LEH va être menacé sérieusement!
TOP...
Je voudrais traiter d’un volet qui fait plus appel au bon sens qu’à de la véritable stratégie pure, en énumérant quelques règles et principes de base tirés de l’expérience, plus que de grandes «équations mathématiques qui ont amené nos grands stratèges banquiers à la faillite. Le premier principe est simple : NE PLACER PAS CE DONT VOUS AVEZ BESOIN. La bourse c’est le risque et le risque c’est tout perdre, et il faut l’accepté. Risque intrinsèque que vos banquiers chéris vous font courir de manière NON explicite. Ensuite il va vous falloir faire du screening, c'est-à-dire une sélection de valeurs sur laquelle vous aller investir. Choisissez des sociétés qui font appel à votre domaine de compétences car vous pourrez ainsi comprendre leur positionnement stratégique.
Le montant de votre cash va être prédéterminant de ces choix. Beaucoup de débutants en bourse s’acharnent à vouloir investir sur les valeurs du CAC alors qu’elles ne sont pas foncièrement intéressantes.
Je préfère investir sur des sociétés dont la valeur de l’action se situe entre 5$ et 15$. Elles ont des effets de levier bien plus attractifs par volume. Vérifiez d’abord les fondamentaux: (Cash flow, trésorerie, clients, compétition, management, positionnement).
Vous investissez 1000 actions d’un stock à 7$, le stock monte de .5$ vous vendez et générez 500$ . Le risque est très faible et le retour formidable.
Vous achetez pour la même somme des actions de la société générale vous obtenez : 93 actions, pour une variation de 0.5$, vous gagnez 46.5$. C’est pitoyable. Ca parait débile et pourtant… Beaucoup ne le font pas !
The « Greed » , la gourmandise est un vilain défaut disait votre grand-mère, ici c’est la même chose. Force de vouloir plus, on perd ! Il faut savoir sortir et se fixer des limites. Une grosse erreur est de se dire, mince je suis sorti et ça continue de monter, je rentre à nouveau : NON, 3 fois sur 4 vous allez vous ramasser. Vous êtes sorti, attendez un autre cycle. Un bon retour se situant entre 20 et 30%. Pensez y, votre Compte livré A vous rapporte : 4.5% à l’année, lorsque vous faîtes 20% à 30% dans le mois… Sortez!
L’angoisse et le stress du zigzag : Rester le nez river sur l’écran et voir les chiffres descendre, peut provoquer quelques douleurs d’estomacs… Soyez convaincu de votre approche TOP… DOWN (vision globale vers opérationnelle) et si vous n’en êtes plus convaincu, acceptez votre perte et sortez. Attention mettre des « Stop sell » trop serrés peuvent provoquer des pertes injustifiées, j’accepte 10% pas plus. 2% est ridicule, cela peut se déclencher 2 fois dans la journée selon les valeurs.
L’hyperactivité du trader qui a perdu et veut se refaire… WARNING : vous tombez dans la non objectivité du JOUEUR et vous allez perdre à nouveau. Lors d’une perte, n’investissez plus de quelques temps, prenez du recul et analysez votre perte, pourquoi pas avec un expert, pour la comprendre et tirer leçon.
Lisez les news sans arrêt et mettez vous dans la peau de votre voisin, anticipez sa réaction et extrapolez la à toute une population. Le trading c’est AUSSI et SURTOUT une affaire de psychologie de groupe. Lorsque j’écoute une conférence call de résultats de trimestre, je n’écoute pas ce que l’interlocuteur dit, je peux le lire dans la presse, je me focalise sur la façon dont c’est dit : « Le ton, l’attitude, la voix, la gestuelle » le corps parle plus que les chiffres.
DOWN…
Le CAC et autres marchés continuent leur dévissage surtout fin de semaine en attendant les chiffres de l’inflation Américaine qui risque de faire plonger encore plus fort. Je couvre mes short avant la fin de la séance de Wall Street. 10 jours de baisse c’est pas mal !
jeudi 12 juin 2008
Stratégie, info et timing ! (Volet 1)
21:00: Pour etayer ce dont je parlais ce matin, regardons la journée Dow Jones d'aujourd'hui... Données économique sortantes: la consommation US plus haute que prévue... Wooooooooow le Dow grimpe de 170 points. Tête froide je réfléchie... Et la culture Américaine que j'ai développé mets un frein immédiat à tout enthousiasme: En Mai le gouvernement renvoie un chèque de retour de taxe (le fameux "Tax Rebate")... Une sorte de feu de paille "cataplasme sur jambe de bois" qui ne durera qu'un petit mois... Donc pas de quoi s'énerver ou se réjouir... Quelques heures passent et.... Pshiiiiiiiiiit les 170 points se transforment en 50, dessinant ainsi un joli Hanging man candle signe de rechute car cette exitation momentannée ne peut être soutenue!
Au passage notre chère banque d'affaire Lehman Brother (LEH) se porte comme son Bermuda, oooops son short! (short = vente à découvert, bien sûr). 4.6%, à ce rythme là, la demoiselle va finir en String sur la 9ème rue à NewYork. Je rappelle que LEH à perdu 4 b$ de market cap en 4 jours.
Au passage notre chère banque d'affaire Lehman Brother (LEH) se porte comme son Bermuda, oooops son short! (short = vente à découvert, bien sûr). 4.6%, à ce rythme là, la demoiselle va finir en String sur la 9ème rue à NewYork. Je rappelle que LEH à perdu 4 b$ de market cap en 4 jours.
TOP...
Short , long, sortir, entrer, quelle décision prendre, quand, combien ? J’ai entendu de jeunes cadres travaillant pour (…) banques crier en fin de rebond… « Il faut rentrer pour profiter… » TROP TARD LES GARS (Inquiétant en sachant qu’ils gèrent votre argent). Il n’y a pas de modèle d’investissement vrai ou faux.. day-trading, long terme, moyen terme … Peuvent être OK.
Question d’ Info/Timing/Contexte
Investir en bourse est un JOB !
Les gens qui appellent leur banquier en leur disant : MONTEZ MOI un PEA et achetez moi telle SICAV sont les gens QUI PERDENT DE L’ARGENT ! Ces produits sont montés pour des contextes économiques donnés, ce qui marchait l’année dernière NE MARCHERA PAS forcément aujourd’hui. Ces Banquiers qui vous prônent le produit MEDAILLE D’OR de l’année dernière sont des MENTEURS ou des INCOMPETENTS!
Aujourd’hui plus qu’hier la prolifération des plateformes de trading (TDAmeritrade, Boursorama …) ont démocratisé la facilité d’investissement. POURQUOI PASSER PAR UNE BANQUE QUAND LES FRAIS DE COURTAGE SONT EXORBITANTS?
Alors certains disent, oui mais avec la banque je ne m’en occupe pas… Effectivement, d’ailleurs votre banque fait pareil, elle s’en occupe pas ! Et c’est la raison pour laquelle je reçois des dizaines d’emails de gens dans une situation catastrophique qui me demandent quoi faire! Il arrive des situations ou il n’y a plus rien à faire qu’attendre 5 ans avant de recouvrir sa perte (si elle se recouvre). Personnellement étant un partisan de l’action je préfère agir.
Investir est une question d’ACQUISITION, d’ANALYSE DE L’INFORMATION, et de DECISION AU BON MOMENT (TIMING).
Ceux qui prônent le long terme sont des cascadeurs, en 10 mois le CAC a fait : 6000 – 4400 – 5200 – 4600 : Ecart : 1600, 800, 800 un total écart de 3200 points c’est ¾ de la valeur de l’index lui-même. Alors il y en a qui ont gagné et d’autre qui se sont fait massacrer. Ce qui ont dit en Juillet, « je paris sur le long terme », aujourd’hui courent les rues, nus comme des vers !
Vous prenez la bonne décision au bon moment, tout va bien ! vous prenez une décision au mauvais moment vous PERDEZ !
Pour mieux comprendre, prenons un exemple concret : Lehman Brother.
Fin Mars, milieu du fameux rebond, première recapitalisation, le stock accuse le chock en une journée mais bénéficie du contexte marché et le fait qui la Fed claironne que tout va bien c’est la fin de la crise des « SubPrimes ». Certains ont paniqué mais les investisseurs ont gardé la confiance (On note le facteur PSYCHOLOGIQUE ENORME). Il y a une semaine : On est dans une downtrend (phase descendante de marché), la même institution annonce un besoin de recapitalisation liée au risque « SubPrimes » ! hooooooooooooo ! Plus la même affaire : Cela crée un mouvement de panique sur les marchés, le Dow perds 400 points (3%). La confiance est perdue, ON NOUS A MENTI ! Le stock dévisse inexorablement, le Lundi la recapitalisation du fait des mouvements de marché doit augmenter de 50% (Margin call). Cela fait maintenant 4 jours que cette banque perds 500 Millions/jour… Cela crée un autre mouvement de panique : la panique client qui comme pour Bear Stearn, vont commencer à fermer leur compte… Autre fait marquant, pendant la conf call d'annonce de recapitalisation, seule Mme Callan la CFO (DAF) est sur le call, c'est allucinant de voir que le PDG n'annonce pas une nouvelle aussi dramatique, ce genre de détail renseigne sur le coté dramatique de la situation, le CEO ne veut pas rendre de compte sur son annonce du mois précédent (il annonçait qu'aucune autre recapitalisation serait nécessaire). Ce "petit détail" compte en terme de décision!
Short , long, sortir, entrer, quelle décision prendre, quand, combien ? J’ai entendu de jeunes cadres travaillant pour (…) banques crier en fin de rebond… « Il faut rentrer pour profiter… » TROP TARD LES GARS (Inquiétant en sachant qu’ils gèrent votre argent). Il n’y a pas de modèle d’investissement vrai ou faux.. day-trading, long terme, moyen terme … Peuvent être OK.
Question d’ Info/Timing/Contexte
Investir en bourse est un JOB !
Les gens qui appellent leur banquier en leur disant : MONTEZ MOI un PEA et achetez moi telle SICAV sont les gens QUI PERDENT DE L’ARGENT ! Ces produits sont montés pour des contextes économiques donnés, ce qui marchait l’année dernière NE MARCHERA PAS forcément aujourd’hui. Ces Banquiers qui vous prônent le produit MEDAILLE D’OR de l’année dernière sont des MENTEURS ou des INCOMPETENTS!
Aujourd’hui plus qu’hier la prolifération des plateformes de trading (TDAmeritrade, Boursorama …) ont démocratisé la facilité d’investissement. POURQUOI PASSER PAR UNE BANQUE QUAND LES FRAIS DE COURTAGE SONT EXORBITANTS?
Alors certains disent, oui mais avec la banque je ne m’en occupe pas… Effectivement, d’ailleurs votre banque fait pareil, elle s’en occupe pas ! Et c’est la raison pour laquelle je reçois des dizaines d’emails de gens dans une situation catastrophique qui me demandent quoi faire! Il arrive des situations ou il n’y a plus rien à faire qu’attendre 5 ans avant de recouvrir sa perte (si elle se recouvre). Personnellement étant un partisan de l’action je préfère agir.
Investir est une question d’ACQUISITION, d’ANALYSE DE L’INFORMATION, et de DECISION AU BON MOMENT (TIMING).
Ceux qui prônent le long terme sont des cascadeurs, en 10 mois le CAC a fait : 6000 – 4400 – 5200 – 4600 : Ecart : 1600, 800, 800 un total écart de 3200 points c’est ¾ de la valeur de l’index lui-même. Alors il y en a qui ont gagné et d’autre qui se sont fait massacrer. Ce qui ont dit en Juillet, « je paris sur le long terme », aujourd’hui courent les rues, nus comme des vers !
Vous prenez la bonne décision au bon moment, tout va bien ! vous prenez une décision au mauvais moment vous PERDEZ !
Pour mieux comprendre, prenons un exemple concret : Lehman Brother.
Fin Mars, milieu du fameux rebond, première recapitalisation, le stock accuse le chock en une journée mais bénéficie du contexte marché et le fait qui la Fed claironne que tout va bien c’est la fin de la crise des « SubPrimes ». Certains ont paniqué mais les investisseurs ont gardé la confiance (On note le facteur PSYCHOLOGIQUE ENORME). Il y a une semaine : On est dans une downtrend (phase descendante de marché), la même institution annonce un besoin de recapitalisation liée au risque « SubPrimes » ! hooooooooooooo ! Plus la même affaire : Cela crée un mouvement de panique sur les marchés, le Dow perds 400 points (3%). La confiance est perdue, ON NOUS A MENTI ! Le stock dévisse inexorablement, le Lundi la recapitalisation du fait des mouvements de marché doit augmenter de 50% (Margin call). Cela fait maintenant 4 jours que cette banque perds 500 Millions/jour… Cela crée un autre mouvement de panique : la panique client qui comme pour Bear Stearn, vont commencer à fermer leur compte… Autre fait marquant, pendant la conf call d'annonce de recapitalisation, seule Mme Callan la CFO (DAF) est sur le call, c'est allucinant de voir que le PDG n'annonce pas une nouvelle aussi dramatique, ce genre de détail renseigne sur le coté dramatique de la situation, le CEO ne veut pas rendre de compte sur son annonce du mois précédent (il annonçait qu'aucune autre recapitalisation serait nécessaire). Ce "petit détail" compte en terme de décision!
Comme vous pouvez le voir… Tout est une question de Timing et contexte, ce qui était vrai il y a 3 mois ne l’est plus maintenant.
La stratégie d’investissement dépends de la valeur du portefeuille, la volonté de croissance, le temps disponible, la capacité au risque, la capacité d’analyse et de réaction… Cela demande une grande expérience et aussi beaucoup d’argent perdu, un bon trader/investisseur est un trader investisseur qui a pris le GROS bouillon au moins une fois (et qui a tout fait pour comprendre et pas répété les mêmes erreurs)! Et croyez moi j'ai déjà perdu le bouillon du siècle en 2001!
DOWN...
Petite pause à la chute en perspective du type Arammi Cross pour le CAC... On couvre les shorts en fin de semaine avant la clôture du marché de Vendredi.
La stratégie d’investissement dépends de la valeur du portefeuille, la volonté de croissance, le temps disponible, la capacité au risque, la capacité d’analyse et de réaction… Cela demande une grande expérience et aussi beaucoup d’argent perdu, un bon trader/investisseur est un trader investisseur qui a pris le GROS bouillon au moins une fois (et qui a tout fait pour comprendre et pas répété les mêmes erreurs)! Et croyez moi j'ai déjà perdu le bouillon du siècle en 2001!
DOWN...
Petite pause à la chute en perspective du type Arammi Cross pour le CAC... On couvre les shorts en fin de semaine avant la clôture du marché de Vendredi.
mercredi 11 juin 2008
Le bourbier de la titrisation des créances!
16:30: Les marchés continuent leur gentil dévissage comme prévu au programme DocTrade! J'ai de bonnes nouvelles pour ceux qui ont participé à la recapitalisation de la Société Générale... Non seulement ils se sont fait massacrer avec une perte de 50% de leur capital depuis le dernier pic MAIS en plus ils viennent de se faire plumer dans la recapitalisation!
Pour 4 actions à 64€ ils avaient droit à 1 action à 47€ donc:
Prix moyen de l'action = (4*64 + 47) / 5 = 60.7€
Le cours d'aujourd'hui étant de 57.3€
Perte depuis la recapitalisation: 60.7 - 57.3 = 3.4€ * 5 Actions = -17 € / 5 actions!
Pour une affaire, ça été une bonne affaire... Ecoutez votre banquier et faîtes vous PLUMER! Ils attendaient en shortant:
- 1 Ils gagnaient de l'argent à la descente
- 2 Ils pouvaient avoir leurs actions encore moins cher
14:00: Au trade citoyen, armez votre souris, shortons, shortons, qu'le sang des banques abreuve notre portefeuille !!! boum boum boum... Que pensez vous de cette version RemixTrade de la Marseillaise?
TOP...
La crise « SubPrime » terminée ? La bonne blague ! Essayons de comprendre ce qui se cache là derrière… Les banques ont « titrisé » les créances souscrites par les emprunteurs (Mise sur le marché de titre supportant les créances sous forme d’ « actions »). Et bien sur comme des actions en fonction de la « vie » de ces titres, elles fluctuent. Ces titres sont très complexes à comprendre car leur montage est en fait un assemblage de dettes venant de différentes sources. Certains traders institutionnels sont spécialisés dans le transactionnel de ces titres ce qui de facto implique l’institution pour laquelle il travaille dans les dettes d’autres banques…Le plat de spaghetti devient incompréhensible. Qui doit quoi à qui? Lorsque le marché est bon… Tout va bien Madame la Marquise, on peut même spéculer à la hausse, faire joujou sur des turbos reposant sur ce titre… Le pied intégral pour les banques ! On fait de l’argent sur des dettes parce que le titre se comporte comme une banque dont les coffres se remplissent au fur et à mesure que les gens achètent du crédit pour leur immobilier. La poule aux œufs d’or en quelque sorte. Mais lorsque l’on donne du sable au lieu du grain à la poule… La poule s’enraille et l’or se transforme en plomb ! C’est l’alchimie à l’envers ! A ce propos j’ai trouvé un site qui rencarde sur des indexes montés représentant ces fameux stocks de prêts :
http://www.markit.com/information/products/category/indices/abx.html
Vous verrez un certains nombre de ces indexes qui ont été monté et qui renseignent sur l’état des crédits… J’ai un scoop pour vous… C’est la grosse cata !
J’écoutais la conférence d’une analyste de Wall Street hier Andy Kessler… Celui dit : Nous avons une perte potentielle des banques à venir de $25 Milliards pour clôturer l’année 2008 et de 170 Milliards sur l’année 2009…
J’ai observé tous ces indexes hier soir, c’est un désastre, je vous invite à le faire et vous aurez une bonne idée du désastre sur la table. N’oubliez pas de cliquer sur la tabulation « Constituents » qui décrit les acteurs du drame, vous lez verrez tous : Merry Lynch, Morgan Stanley, JP Morgan, Citi Bank…
Au passage mon short sur Lehman Brother se porte très bien… Ils ont encore perdu 200M$ de market cap hier. Leur Market Cap est pass » de >50Milliards à 15, les régulateurs vont leur tomber dessus. On peut s’attendre à un 2ème Bear Stearns, qui ? Quand ?
De manière définitive, ma confiance en les institutions c’est « brumisée » (la brumisation est le passage de l’état solide à l’état de gaz sans passé par la phase liquide… Et il en faut de la chaleur).
DOWN…
Le marché subi des pressions de tous les cotés, inflation épouvantable, le pétrole qui fait exploser cette dernière, la trend est descendante avec de temps en temps de petits rebonds.
Vous avez vu APPLE ? Nickel chrome !
Pour 4 actions à 64€ ils avaient droit à 1 action à 47€ donc:
Prix moyen de l'action = (4*64 + 47) / 5 = 60.7€
Le cours d'aujourd'hui étant de 57.3€
Perte depuis la recapitalisation: 60.7 - 57.3 = 3.4€ * 5 Actions = -17 € / 5 actions!
Pour une affaire, ça été une bonne affaire... Ecoutez votre banquier et faîtes vous PLUMER! Ils attendaient en shortant:
- 1 Ils gagnaient de l'argent à la descente
- 2 Ils pouvaient avoir leurs actions encore moins cher
14:00: Au trade citoyen, armez votre souris, shortons, shortons, qu'le sang des banques abreuve notre portefeuille !!! boum boum boum... Que pensez vous de cette version RemixTrade de la Marseillaise?
TOP...
La crise « SubPrime » terminée ? La bonne blague ! Essayons de comprendre ce qui se cache là derrière… Les banques ont « titrisé » les créances souscrites par les emprunteurs (Mise sur le marché de titre supportant les créances sous forme d’ « actions »). Et bien sur comme des actions en fonction de la « vie » de ces titres, elles fluctuent. Ces titres sont très complexes à comprendre car leur montage est en fait un assemblage de dettes venant de différentes sources. Certains traders institutionnels sont spécialisés dans le transactionnel de ces titres ce qui de facto implique l’institution pour laquelle il travaille dans les dettes d’autres banques…Le plat de spaghetti devient incompréhensible. Qui doit quoi à qui? Lorsque le marché est bon… Tout va bien Madame la Marquise, on peut même spéculer à la hausse, faire joujou sur des turbos reposant sur ce titre… Le pied intégral pour les banques ! On fait de l’argent sur des dettes parce que le titre se comporte comme une banque dont les coffres se remplissent au fur et à mesure que les gens achètent du crédit pour leur immobilier. La poule aux œufs d’or en quelque sorte. Mais lorsque l’on donne du sable au lieu du grain à la poule… La poule s’enraille et l’or se transforme en plomb ! C’est l’alchimie à l’envers ! A ce propos j’ai trouvé un site qui rencarde sur des indexes montés représentant ces fameux stocks de prêts :
http://www.markit.com/information/products/category/indices/abx.html
Vous verrez un certains nombre de ces indexes qui ont été monté et qui renseignent sur l’état des crédits… J’ai un scoop pour vous… C’est la grosse cata !
J’écoutais la conférence d’une analyste de Wall Street hier Andy Kessler… Celui dit : Nous avons une perte potentielle des banques à venir de $25 Milliards pour clôturer l’année 2008 et de 170 Milliards sur l’année 2009…
J’ai observé tous ces indexes hier soir, c’est un désastre, je vous invite à le faire et vous aurez une bonne idée du désastre sur la table. N’oubliez pas de cliquer sur la tabulation « Constituents » qui décrit les acteurs du drame, vous lez verrez tous : Merry Lynch, Morgan Stanley, JP Morgan, Citi Bank…
Au passage mon short sur Lehman Brother se porte très bien… Ils ont encore perdu 200M$ de market cap hier. Leur Market Cap est pass » de >50Milliards à 15, les régulateurs vont leur tomber dessus. On peut s’attendre à un 2ème Bear Stearns, qui ? Quand ?De manière définitive, ma confiance en les institutions c’est « brumisée » (la brumisation est le passage de l’état solide à l’état de gaz sans passé par la phase liquide… Et il en faut de la chaleur).
DOWN…
Le marché subi des pressions de tous les cotés, inflation épouvantable, le pétrole qui fait exploser cette dernière, la trend est descendante avec de temps en temps de petits rebonds.
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