Attachez vos ceintures, on coule!

Ce matin lisant mes mails un lecteur me demandait quels étaient les facteurs de décision à l’investissement pertinent, j’ai trouver le cas intéressant à traité pour que tout le monde en profite.

Je procède à une approche dite « Top Dow ».

1/ Observation de la tendance globale
2/ Lecture des news/info (L'intégration dans son contexte devient le pouvoir décisionnel)

3/ Identification des industries touchées par la tendance et des sociétés associées
Etude financière / marché de ces sociétés
4/ Analyse graphique (1 an / 6 mois / 3 mois)
5/ Décision opérationnelle vente / achat

Dans une salle de marché, un trader est accompagné de plusieurs personnes et écrans de valeurs/Index pour prise de décision car il y a une somme d’informations à intégrer en temps réel épouvantable, Monsieur tout le monde (vous et moi) est tout seul!

Essayons ici de traiter un cas d'école:

J’ai lu ces dernières 24h différentes informations qui corrélées en dit long sur ce qui se passe aux états unis et donc influencera l’Europe de manière inéluctable.

“Airlines Lighten Up to Cut Fuel Costs”

"The pressure is immense" to cut weight, said John Heimlich, chief economist for the Air Transport Association of America, an industry trade group. "Every penny more per gallon adds $195 million to the industry's expenses per year. "You simply cannot make all of that up with fare increases."

Le chef économiste de l’association des transports américains explique que l’on ne peut plus compter sur l’accroissement du prix des billets d’avion pour compenser la hausse des carburants (1 centime d’augmentation coûte à cette industrie $195 millions), 50 cent se transforme en 2 Milliards! Et nous y sommes c’est pour cet été ! Alors on rivalise d’imagination, des sièges plus légers, plus de boissons en vol, les câbles téléphone embarqués alléger, la documentation de vol devient électronique… Tout pour supprimer les poids morts. Du fait des distances les USA sont handicapés, leur économie est basée sur la mobilité des gens. Certaines sociétés se sont penchées sur le problème pour minimiser les déplacements de personnes (meeting / travail à distance) à Un bon investissement : les sociétés développant des solutions VPN ou meeting à distance (la société WEBEX a été racheté par CISCO organisent conférences et démos sur Internet, CISCO offre aussi des solutions VPN : à surveiller pour différentes raisons, en cas de crise les institutionnels se focalisent vers les infra structures, network , télécom. Deplus CISCO à déjà perdu 30% c’est un bon prix).

“Wall Street's crisis hitting small business”

The local hardware store is finding it more difficult to get the loan it needs to buy its summer gardening merchandise. Ivy-covered colleges and universities are finding that donors have second thoughts about contributions until the stock market quiets down. Some small businesses that count on using credit cards to finance their business are getting letters informing them of reductions in their credit lines or increases in their rates.

Les petits business de proximité souffrent du manqué de liquidité, les lignes de crédits qui leur sont habituellement autorisées disparaissent ou les taux augmentent de manière incroyable (jusqu’à 15%). Les dons pour l’éducation ne se font plus… La société américaine est touchée au plus profond de sa vie courante. L’économie américaine est basée sur le service à la personne, celui-ci risque de s’effondrer car les priorités ont changé, les 300$ de budget que l’on affectait à ce type de service… C’est terminé, ils partent dans les tuyaux d’échappement de leurs trucks. Fini la demande de tonte de pelouse au mexicain à 6$ de l’heure (de toute façon cela lui coûte trop cher de se déplacer dans les voisinages ou il exerçait son job, il mange la grenouille à cause du même truck). Si l’immobilier c’est cassé la figure on peut bien imaginer l’impact que cela a pu avoir sur les biens d’équipements : on ne peut plus payer le superflue, alors le bricolage de modernisation de sa maison passe en dernier (surtout lorsque la maison a été perdue) à Je short HOME DEPOT (c’est un peu tard maintenant, mais peut être encore quelques $ à gratter)

http://stockcharts.com/h-sc/ui?s=HD&p=D&yr=0&mn=6&dy=0&id=p59545427831

“Weak Economy Slows Cargo, Idles Railcars”

CRAIG, Mont. (AP) -- BNSF Railway Co., the nation's top hauler of container rail freight, is parking miles of railcars in Montana and elsewhere because there isn't enough freight to keep them rolling. Cars that often carry 40-foot containers of goods shipped from Asia stand like an iron fence between the Missouri River and this Montana burg known for world-class fly fishing. They stretch as far as Sandee Cardinal can see when she stands outside her home on the river's west bank between Helena and Great Falls. "What is that but a symbol of how America is down in the dumps right now?" Cardinal asked as she gazed at the cars that haven't moved for about three months.

Et voila le fret de marchandise touché en plein coeur, plus assez de marchandise pour optimiser le coût de transport par train, on immobilise des rames entières de plusieurs dizaines de miles (1.6 km) pendant plusieurs mois… On ne consomme plus, tout s’arrête, même les trains ! Nous allons assister à une transformation du mode de vie des américains dans les prochaines années, cela va avoir des conséquences économiques sur toute la planète. La Chine qui dépend de la consommation américaine, l’Europe dont les exportations vont s’effondrer du fait de la parité €/$... Décidément à l’encontre de ce que racontait la chef économiste de HSBC dans une vidéo posté sur Yahoo Finance(je lui conseille de lire la presse Yahoo mondiale), nous y sommes et bien dedans … (Je parle de la récession ! vous l’aviez tous compris j’en suis sûr).

On peut se dire que l'on a atteint le fond de la marmite, personnellement en regards des informations que je collecte au fur et à mesure des semaines je me dis q'on est bien loin de la réalité publiée dans les médias. Je regarde autour de moi, j'appelle mes copains aux 4 coins des USA pour qu'ils me donnent leur perception et je me dis que la "fête" n'est pas fini!

Another Jobs Loss May Sink Stocks Again

(Sunday March 30, 1:40 pm ET By Madlen Read, AP)

Business Writer Investors Await Data on Jobs, Manufacturing to See if They're Correctly Assessing the Economy

http://biz.yahoo.com/ap/080330/wall_street_week_ahead.html

Aloha Airline mets les clefs sous la porte après 62 années de service, compétitions accrue, un prix du baril explosant le prix du carburant, le tourisme vers Hawaii freinant...

http://biz.yahoo.com/ap/080331/aloha_bankruptcy.html

Cette semaine s'annonce encore trépidante!

DocTrade.